产品概述 - iShares美国小盘股多因子ETF(SMLF)旨在提供市场小盘混合风格类别的广泛敞口 于2015年4月28日推出的智能贝塔交易所交易基金 [1] - 基金采用非市值加权策略 通过特定基本面特征或其他混合特征选择具有更佳风险回报表现的股票 [3] 基金管理与指数 - 基金由贝莱德管理 资产规模达20.1亿美元 属于小盘混合风格类别中规模较大的ETF [5] - 跟踪MSCI美国小盘股多元化多因子指数 该指数由具有目标风格因子敞口的美国小盘股组成 [5] 成本结构 - 年度运营费用率为0.15% 属于同类产品中较低水平 [6] - 12个月追踪股息收益率为1.32% [6] 资产配置与持仓 - 工业板块配置最高 约占投资组合18.9% 金融和可选消费板块位列前三 [7] - 前三大持仓分别为Emcor集团(EME)占比1.04% Carvana A类(CVNA)和捷普(JBL) [8] 业绩表现 - 年初至今回报率约5.84% 过去12个月上涨13.29%(截至2025年8月19日) [9] - 过去52周交易区间为54.28美元至74.15美元 [9] 风险特征 - 三年期贝塔系数为1.07 年化标准差20.90% 属于高风险选择 [10] - 持有861只个股 有效分散个股特异性风险 [10] 同业比较 - 先锋小盘股ETF(VB)资产规模648.4亿美元 费率0.05% 跟踪CRSP美国小盘股指数 [12] - iShares核心标普小盘股ETF(IJR)资产规模829.1亿美元 费率0.06% 跟踪标普小盘600指数 [12]