港股市场整体表现 - 恒生指数跌0.21%或53.95点至25122.9点 成交额2782.18亿港元 恒生国企指数跌0.3%至9006.23点 恒生科技指数跌0.67%至5542.03点 [1] - 港股跑输A股原因包括AH溢价低于125%致分红吸引力下降 港币流动性收紧 中报业绩期盈利持续下修与宏观数据一致 [1] 蓝筹股表现 - 华润啤酒涨6.24%至28.28港元 中期营业额239.42亿元同比增0.83% 股东应占溢利57.89亿元同比增23.04% 中期股息每股0.464元同比增24.4% [2] - 中升控股涨8.29%至15.42港元 翰森制药涨4.75%至38.82港元 中国生物制药跌6.57%至7.39港元 比亚迪电子跌4.67%至37.54港元 [2] 板块表现 - AI应用板块逆势走强 知乎涨23%至14.33港元 粉笔涨13.98%至3.67港元 汇量科技涨13.09%至15.9港元 迈富时涨7.92%至59.95港元 [3] - 物管股活跃 万物云涨7.19%至25.94港元 融创服务涨5.18%至2.03港元 碧桂园服务涨4.29%至7.53港元 中海物业涨2.09%至5.87港元 [4] - 体育用品股上扬 安踏体育涨4.61%至97.5港元 特步国际涨3.74%至6.38港元 李宁涨2.55%至18.47港元 滔搏涨2.21%至3.24港元 [5] - 黄金股走软 赤峰黄金跌3.15%至24.02港元 灵宝黄金跌3.13%至11.14港元 山东黄金跌3.01%至26.4港元 中国黄金国际跌2.15%至79.55港元 [7] 政策与行业动态 - 上海出台AI+制造实施方案 推动人工智能与制造业深度融合 长江证券建议关注AI基础设施 出海应用及教育/税务/医疗等垂直场景 [4] - 万物云中期营收181.4亿元同比增3.1% 核心净利润13.2亿元同比增10.8% 中泰证券指物管公司减值规模缩小 分红意愿强且股息率较高 [5] - 国盛证券推荐安踏体育2025年PE17倍 李宁2025年PE18倍 特步国际2025年PE11倍 关注高分红标的滔搏 [6] - 黄金价格受美元指数上涨及地缘冲突缓和影响承压 后市关注美联储政策路径与地缘政治进展 [7] 个股业绩驱动 - 康臣药业涨10.39%至14.88港元 中期收入15.69亿元同比增23.7% 股东应占溢利4.98亿元同比增24.6% 中期股息每股0.33港元 [8] - 零跑汽车涨7.63%至73.35港元 中期收益242.5亿元同比增174% 毛利率14.1%较去年同期提升13个百分点 净利润3303万元扭亏为盈 [9] - 同程旅行涨7.43%至21.12港元 上半年营收90.5亿元同比增11.5% 经调整EBITDA23.4亿元同比增35.2% 线上度假收入13.6亿元同比增24.1% [10] - 珍酒李渡涨6.9%至9.76港元 国务院要求激发消费潜力 国泰海通证券预期公司上半年收入同比下降38.3%-41.9% 净利润下降39%-40% [11] 个股异常波动 - 东方甄选跌20.89%至34.32港元 日内振幅达45% 近期股价两个月飙升两倍 公司回应CEO被立案调查为谣言 [12] - 歌礼制药跌15.01%至15.52港元 控股股东折价9.9%配股 集资净额4.68亿港元 90%用于肥胖症药物研发 [13]