市场整体表现 - 美股三大指数表现分化 道指微跌0.08% 纳指勉强收红 标普500几乎持平 反映主力资金调仓换股动向 [1] 货币政策影响 - 市场押注美联储9月降息概率达85% 反映货币政策从鹰派加息向鸽派转向 [3] - 降息周期初期往往伴随市场波动加剧 需关注资金流向变化 [3] 科技行业动态 - Meta旗下AI业务半年内进行四次重组 反映科技巨头战略调整频繁 [3] - 科技股高估值存在波动风险 但AI算力需求长期看涨 英伟达等龙头公司具备中长期布局价值 [3] 零售行业观察 - 沃尔玛 家得宝等零售巨头财报将反映美国消费市场状况 受关税和通胀因素影响 [4] - 具备成本转嫁能力的零售企业可能在逆境中脱颖而出 消费韧性存在反弹潜力 [4] 地缘政治与能源 - 特朗普支持俄乌直接谈判 哈马斯同意加沙停火提案 但油价不跌反涨 [5] - 市场关注点转向美国对俄制裁导致的石油供应缺口 能源板块低估值龙头成为关注焦点 [5] 中长期投资主线 - 降息受益主线关注高负债 高成长的中小盘科技公司 降息周期可能推动其价值释放 [5] - 政策红利主线关注特朗普减税政策和制造业回流计划利好中小盘股 [5] - 金融和能源板块在震荡市中提供稳定回报 具备压舱石作用 [5]