市场表现 - 上证指数盘中最高触及3745.94点，创近十年来新高，深证成指和创业板指分别创2023年5月和2023年2月以来新高 [1] - 沪深两市成交总额达2.76万亿元，较上周五放量超5000亿元，为历史第三大成交额，仅次于2023年10月8日的3.45万亿元和2023年10月9日的2.94万亿元 [1] - A股总市值早盘突破100万亿元创历史新高，收盘报99.86万亿元，年内累计扩张14.18万亿元，增幅达16.55% [1] 资金动向 - 私人部门配置持续向金融资产倾斜，成为推动A股行情的主要原因，具体体现为融资余额连续5日站上2万亿元，自6月下旬以来增长超2400亿元 [2][3] - 7月非银行业金融机构存款新增2.14万亿元，为2015年以来同期最高水平，同比多增1.39万亿元，同期居民存款减少1.11万亿元，同比多减7800亿元 [4] - 两融交易金额占全市场交易额比例接近2016年以来高位，私募基金备案规模和管理规模持续增长，构成主要增量资金来源 [3][5] 板块表现 - AI硬件赛道表现突出，液冷服务器概念股高澜股份、强瑞技术等涨停，PCB、CPO等赛道涨幅居前 [6] - AI服务器龙头工业富联第二季度净利润68.83亿元，同比增长51%，创同期历史新高，已具备GB300新品量产条件 [6] - 券商板块申万证券行业指数上涨1.39%创年内新高，8月累计涨近10%，长城证券4连板，东方财富8月累计涨近20% [7] 行业动态 - 生益电子上半年净利润5.31亿元，同比大增452%，计划新增投资17.5亿元用于吉安基地产能扩张，聚焦高多层算力电路板领域 [6] - 东方财富上半年净利润55.67亿元，同比增长37.27%，经纪业务股基交易额16.03万亿元，同比大增74% [7] 市场展望 - 当前市场处于风险偏好修复阶段，场外资金通过保险、银行理财等渠道流入股市，推动股债估值再平衡 [9] - 股权风险溢价（ERP）指标成为衡量股市投资性价比的关键，赚钱效应持续积累或推动市场继续加速上行 [8][9]