A股市场表现 - 沪指涨0.85%创2015年8月以来十年新高 深证成指涨1.73% 创业板指涨2.84%突破去年10月高点 [1] - 沪深两市成交额达27642亿元 较上一交易日大幅放量5196亿元 [1] - 北证50创历史新高 [1] ETF涨幅表现 - 稀土ETF易方达(159715)涨6.31% 稀土ETF(159713)涨6.22%领涨 [2][3] - 创业板人工智能ETF南方(159382)涨5.87% 影视ETF(516620)涨5.80% 创业板人工智能ETF大成(159242)涨5.61% [2][3] - 影视ETF(159852)涨5.51% 创业板人工智能ETF华宝(159363)涨5.47% 稀土ETF(516780)涨5.44% [2][3] 稀土行业分析 - 全球流动性宽松预期增强为金属价格提供底部支持 较多金属品种存在资本开支导致的供应刚性且估值偏低 [3] - 缅甸矿进口受限叠加环保投入增加使氧化镨供应持续偏紧 持货商低价出货意愿较弱 [3] - 新能源、人形机器人、低空经济等新兴产业发展推动稀土下游需求预期持续改善 供需格局有望优化 [3] 人工智能行业分析 - 2025年下半年AI主线创新持续带动产业链上下游落地提速 景气创新方向频出驱动行业加速成长 [4] - 从滚动收益差、成交占比、拥挤度等指标看 AI板块尚未到过热区间 AI行情有望向更多AI+领域扩散 [4] ETF成交活跃度 - 香港证券ETF(513090)成交额330.65亿元居首 短融ETF(211360)成交额269.28亿元 银华日利ETF(211880)成交额163.11亿元 [7][8] - 科创板成长ETF(588070)换手率337.16%居首 港股医疗ETF(159366)换手率158.08% 香港证券ETF(513090)换手率118.55% [7][8] ETF产品动态 - 科创板人工智能ETF汇添富(589560)明日开始募集 跟踪上证科创板人工智能指数 [9] - 上证科创板人工智能指数精选30家科创板AI企业 半导体权重近50% 研发投入占比超20% [9][10] - 嘉实基金旗下港股通消费ETF(520620)和港股通科技ETF嘉实(520670)明日上市 [10] 港股投资机会 - 建议关注高景气估值性价比的游戏和互联网电商龙头 以及估值修复较多但业绩预喜率高的创新药和大金融 [10] - 香港本地金融股被列为重点关注领域 [10]