全球央行动态 - 美国总统特朗普再次督促美联储降息 并威胁考虑对美联储主席鲍威尔提起重大诉讼 理由是美联储总部翻修工程成本严重超支 [1] - 美国财长贝森特澄清并非施压美联储降息 称只是在讨论中性利率模型 而非对货币政策施压 [1] - 美联储终止2023年设立的"新型活动监管计划" 该计划曾用于加强对银行加密货币业务的监管 延续了近期监管机构对加密行业放松监管的趋势 [1] - 美联储主席鲍威尔将于8月22日在杰克逊霍尔全球央行年会上就经济前景及政策框架评估发表演讲 [1] - 旧金山联储主席戴利反对9月大幅降息50个基点 芝加哥联储主席古尔斯比呼吁在通胀受控前谨慎降息 圣路易斯联储主席穆萨勒姆称50个基点的降息不符合当前经济状况 [2] 各国央行政策调整 - 澳洲联储将利率下调25个基点至3.60% 为2023年4月以来最低水平 符合市场预期 这是今年第三次降息 [1][2] - 泰国央行降息25个基点至1.50% 一致投票决定降息 经济增速可能接近预期 通胀将保持低位 [1][3] - 加拿大央行维持现有货币政策不变 一些官员认为目前降息幅度已足够应对关税对消费者价格的温和影响 [2] - 日本央行部分理事提议放弃使用"潜在通胀"指标 转向更关注总体通胀率和通胀预期 观察家认为可能为10月加息铺平道路 [2] - 挪威央行称如果物价通胀更快回到目标水平或失业率上升幅度超预期 政策利率可能会更快下调 [2] - 土耳其央行行长称将继续实施紧缩政策 汇率政策不会改变 [2] - 秘鲁央行将基准利率维持在4.50%不变 [4] 市场预期与分析师观点 - 中信证券研报表示若鲍威尔在杰克逊霍尔年会上态度鸽派并"官宣"9月降息 美股市场"降息交易"主线或重新明确 利率敏感的罗素2000 标普500房地产和纳指生物技术可能上涨 [6] - 巴克莱分析师指出特朗普提名的白宫经济顾问委员会主席斯蒂芬·米兰有望接替库格勒成为美联储新理事 并可能借此问鼎美联储主席 [6] - 贝莱德分析师称美国最新通胀报告支持美联储9月启动降息 且有理由降息50个基点 交易员已加大押注 9月降息概率升至90% [6] - 高盛认为欧洲央行降息周期已终结 未来利率将长时间维持在当前水平 预测美联储今年将降息三次 明年两次 共降125基点 利率或至3%-3.25% 当前降息25基点概率为93% [7]