港股市场展望 - 港股将创三年新高且大幅高于当前水平 回调即是加仓机会 [1][5][16] - 香港市场流动性充裕 Hibor低于1厘 港币弱势 金管局货币基础扩大 [2][6][42] - 内地监管鼓励中资赴港上市 新股供应质量提升 打新策略有效 [10][11] 美元与流动性分析 - 美元指数年内下跌超10% 技术性反弹至100点概率大但属出货机会 [7][8][9] - 美元反弹不影响全球流动性充裕 系统资金面保持宽松 [2][9][42] 美股与科技板块 - 美股下半年延续升势并创新高 受减税、AI、加密货币数字化推动 [27][28][29] - Nasdaq 100指数可作为板块选择困难时的替代标的 [3][30] - 创新药板块年内已翻倍 AI加速药物研发效率 估值模式重构带来持续机会 [19][20][21][22][23][24] 贵金属与加密货币 - 地缘政治风险下推荐配置黄金、白银及加密货币(比特币、以太币) [3][15][32] - 白银涨幅未到位 年内将创历史新高 以太币类比白银存在补涨空间 [33][34][35][36][40] - 比特币目标价看15-20万美元 但以太币应用场景更广(60%稳定币基于ETH) [38][39][40] 其他资产配置建议 - 欧洲银行ETF受益利率曲线陡峭化 欧洲股市年内涨幅达20%+汇率升值10% [31] - 美债需回避 通胀预期下债券无机会 [42]