市场表现与资金动态 - A股三大指数强势上涨 沪指涨0.83% 深证成指涨1.60% 创业板指涨2.61% 成交额连续三日突破2万亿元 [1] - 行业板块几乎全线上扬 券商、发电设备、基本金属等板块涨幅居前 券商指数创年内新高且周涨幅超8% [1][4] - 增量资金驱动市场上涨 保险、私募等机构是核心增量 融资余额快速上升并突破2万亿元 [2] - 高风险偏好资金加速入市 与公募、险资、外资等机构投资者形成共振 市场热度较高且交投活跃 [2][3] 上涨驱动因素 - 外部风险缓释和政策端利好 整体环境对权益资产较为友好 [2] - 《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》发布后国有大行陆续跟进 支持促消费和扩内需 [2] - 流动性宽松预期驱动资金加速流入 市场筹码结构改善且赚钱效应积累 [2][3] - 机构仓位此前普遍偏低 近期普遍出现净流入 [2] 后市展望与投资方向 - A股市场有望步入更具韧性和持续性的慢牛阶段 [1][3] - 科技产业升级和政策深度改革将共同推动中国资产价值体系重塑 重点关注科技、大金融、AI等方向 [1][3] - 科技成长方向包括全球AI资本开支爆发驱动的算力、机器人产业链、创新药和军工板块 [5] - 大金融方向中券商直接受益于资本市场活跃度提升和改革深化 保险受益于权益投资收益改善与长端利率企稳 [5] - 供需格局筑底改善行业包括铜铝等工业金属及钢铁、化工、电子元器件、机械等方向 [5] - 中长期看好流动性强相关方向 包括交易性资金偏好的高弹性科技成长和长线资金偏好的低波红利方向 [5]