基金概况 - 高盛ActiveBeta美国大盘股ETF(GSLC)于2015年9月17日推出 采用被动管理策略 主要投资于美国大盘混合型股票市场[1] - 基金资产管理规模达144.2亿美元 是同类型中规模最大的ETF之一[1] 投资策略 - 重点投资市值超过100亿美元的大型企业 这些企业现金流更可预测且波动性低于中小盘股[2] - 采用混合型投资策略 同时持有成长型和价值型股票[2] - 追踪高盛ActiveBeta美国大盘股指数 涵盖美国大型发行人股票[6] 成本结构 - 年度运营费用率为0.09% 属于同类产品中最低费率水平[3] - 12个月追踪股息收益率为1.05%[3] 资产配置 - 信息技术板块权重最高 占比33.6% 金融和可选消费板块位列第二三位[4] - 英伟达(NVDA)为第一大持仓 占比7.04% 微软(MSFT)和苹果(AAPL)紧随其后[5] - 前十大持仓合计占比33.06% 共持有444只个股 有效分散个股风险[5][7] 业绩表现 - 年初至今收益率达10.41% 过去一年收益率达19.62%(截至2025年8月15日)[6] - 52周价格区间为97.68美元至126.60美元[6] - 三年期贝塔系数为0.99 标准差为16.45% 属于中等风险等级[7] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级2级(买入) 基于预期资产回报率 费用率和动量等因素[8] - 同类产品SPDR S&P 500 ETF(SPY)规模6649.6亿美元 费率0.09%[9] - 同类产品Vanguard S&P 500 ETF(VOO)规模7258亿美元 费率0.03%[9] 产品优势 - 被动管理型ETF因低成本 高透明度 灵活性和税务效率受到机构及个人投资者青睐[10] - 作为长期投资的有效工具 提供大规模混合型股票市场的投资敞口[8][10]