市场整体趋势 - 七八月份为行业传统淡季，市场交易量出现季节性回落 [1] - 核心城市优质地块土拍保持较高热度，优质项目入市后有望继续对市场形成支撑 [1] - 下半年核心城市在政策改善及较强基本面支撑下有望保持一定韧性，但城市和区域间分化行情预计将延续 [1] 地方政策动态 - 7月，成都分批取消住房限售政策，荆门跟进落地现房销售 [1] - 多地优化公积金贷款政策，其中广州拟落地"商转公" [1] - 福建、山东、浙江、广东、湖南、安徽、四川发行超400亿元专项债券用于收购闲置存量土地 [1] - 8月8日，北京优化住房限购政策并加大公积金贷款支持力度，本次优化未对外地需求放开，仍以挖掘"内需"为主，体现出一线城市渐进式的政策推进节奏 [1] 政策方向与展望 - 8月上旬北京率先出台楼市新政信号意义明显，上海、深圳有望跟进 [2] - 当前推动市场止跌回稳仍是行业政策核心目标，短期政策预计将继续聚焦城中村和危旧房改造以及专项债收储等已出台政策的有效落实 [2] - 下半年降息仍有一定空间，旨在通过综合施策激活需求、优化供给、稳定预期 [2] - 城市更新已成为推动行业高质量发展的重点内容，预计下半年各项配套政策有望加速落地 [2]