行情回顾 - 中信机械行业过去一周上涨5.75% 在所有一级行业中涨跌幅排名第2 [1][2] - 细分板块表现：工程机械上涨5.95% 通用设备上涨6.97% 专用设备上涨4.44% 仪器仪表上涨4.29% 金属制品上涨4.31% 运输设备上涨7.58% [1][2] 工程机械 - 7月挖掘机销量17138台 同比增长25.2% 其中国内销量7306台同比增长17.2% 出口量9832台同比增长31.9% [2] - 内销增速从6月6.2%提升至17.2% 外销增速从19.3%提升至31.9% 外销景气度相对较好 [2] - 行业驱动因素：内需有更新需求与政策项目（雅下水电站/新藏铁路/城市更新/农村水利改造）托底 外需有主机厂海外市场拓展份额提升逻辑 [2] 核聚变产业 - Helion Energy实现非点火核聚变三大关键要素：直接磁学能量转换/高压比等离子体接近100%/脉冲运行模式（脉冲持续时间不足1毫秒） [3] - Helion Energy启动全球首座聚变电厂ORION建设 目标2028年前向微软输送50MW聚变电力 [3] - Realta Fusion磁镜系统模型显示：50米串列磁镜系统能量增益可达Q>5 加长后可达Q>10以上 [3] 机器人产业 - 上海发布具身智能产业发展方案：目标2027年核心产业规模突破500亿元 对关键技术攻关最高支持30%且不超过5000万元 对示范应用最高支持20%且不超过1000万元 [4][5] - 2025世界机器人大会展出1500多台机器人产品 参会人形机器人企业达50家 [5] - 宇树科技预测全球人形机器人出货量未来每年翻一番 若AI技术突破则年出货量可能达数十万甚至上百万台 [5] 投资关注领域 - 工程机械领域关注：三一重工/中联重科/徐工机械/柳工/山推股份/恒立液压等 [5] - 机器人产业链关注：总成/PEEK结构件/传感器/减速器/丝杠/电机/设备等高壁垒环节 [5] - 核聚变领域关注：合锻智能/皖仪科技等 [5][6] - 本周重点标的包括：机器人PEEK结构件/轴向磁通电机/AI上游设备/传统专用设备/核聚变相关企业 [6]