箱式变电站行业概述 - 箱式变电站是将高压环网柜、互感器、变压器、低压开关、无功自动补偿系统、通讯系统、保护系统、UPS电源及指示仪表等装入密封、防潮、防锈的双层箱体内的配电系统一二次一体化户外装置 具有重量轻、安装维护方便、外形美观、建设周期短等优点 广泛应用于各类用电场所[2] - 按结构不同可分为预装式变电站、组合式变电站和预制舱式变电站等类型 预装式变电站广泛应用于电力电网、基础设施建设、电动汽车充电桩、住宅商业设施等领域 组合式变电站广泛应用于电力电网、基础设施建设、光伏风力发电等领域 预制舱式变电站主要应用于环境复杂、安装周期紧张的光伏、风电、储能项目和其他移动应用场景[4][6] 市场政策环境 - 箱式变电站属于电气机械和器材制造业中的输配电及控制设备制造 是我国电力系统建设的重要组成部分 直接关系到电力系统的运行安全和效率[7] - 国家高度重视行业发展 相继发布《关于实施农村电网巩固提升工程的指导意见》《电力装备行业稳增长工作方案（2023-2024年）》《关于加强新形势下电力系统稳定工作的指导意见》《关于深入实施"东数西算"工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》《贯彻实施〈国家标准化发展纲要〉行动计划（2024—2025年）》《以标准提升牵引设备更新和消费品以旧换新行动方案》《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027年）》《2025年电力安全监管重点任务》等一系列支持鼓励和规范行业的政策[7][9] 产业链结构 - 行业上游主要包括钢材、铝材等金属材料供应商 绝缘油、绝缘纸、绝缘漆等绝缘材料供应商 断路器、接触器、继电器等电气元器件供应商 上游原材料的质量和供应稳定性对产品质量和生产进度至关重要[10] - 行业中游为箱式变电站的生产制造企业 负责产品的设计、制造、组装和测试等环节[10] - 行业下游应用市场涵盖电力电网、基础设施建设、电动汽车充电桩、光伏发电、风力发电、住宅商业设施等诸多领域 需求主要受电力行业发展状况影响 电力行业对整个产业链发展起牵引和驱动作用[10] 行业发展现状 - 国家电网是箱式变电站主要下游客户 作为我国配电设备主要使用企业和智能电网、新型电力系统建设主导者之一 对产品质量和技术含量有严格要求 其市场需求能一定程度上反映市场发展情况[1][12] - 国家电网采购由各需求单位申报需求计划 经平衡利库后形成采购计划 对于需求频度高、年度需求数量较大的物资一般采用协议库存采购方式确定协议供应商、采购数量和采购金额 根据实际需求以供货单方式分批或分期要求协议供应商按规定时间提供相应数量产品 协议有效期一般为1年左右[12] - 受外部宏观环境、产业政策、项目建设安排和实施进度、前期已招标数量和产品具体需求时点等因素影响 各年度招标总量存在一定波动 2017年至2024年箱式变电站招标总量存在波动但近几年总体保持增长趋势 2024年箱式变电站招标总量达14078台/套 同比增长1.85%[1][13] - 未来随着城市化进程加速 城市基础设施建设、住宅小区开发、商业综合体等项目增多 对箱式变电站需求将持续上升 "双碳"目标推动下风电、光伏等新能源项目大规模建设 箱式变电站作为新能源发电系统重要变电设备市场需求将显著增加 新能源汽车产业快速发展带动充电桩建设规模扩大 也需要箱式变电站提供电力支持 进一步拓展市场空间[13] 行业竞争格局 - 行业内参与者众多 市场格局较为分散 2024年国家电网配网物资协议库存招标采购中共有125家企业中标[15] - 上海置信电气非晶有限公司中标金额达23382.65万元 排名第一 北京昊创瑞通电气设备股份有限公司和宁波奥克斯智能科技股份有限公司分别以19427.42万元和16613.87万元中标金额排名第二和第三[15][17] - 上市企业包括明阳电气（301291）、特锐德（300001）、北京科锐（002350）、金盘科技（688676）、顺钠股份（000533）、科林电气（603050）、江苏华辰（603097）等[2] 代表企业经营情况 - 明阳电气主要从事应用于可再生能源（含风能、光伏、储能）、新型基础设施（含数据中心、智能电网）等领域的输配电及控制设备的研发、生产和销售 以智能变压器、箱式变电站、智能成套开关设备为核心产品 涵盖从中低压到高压、从陆上到海上全系列智能化输配电装备 2024年营业总收入达64.44亿元 其中箱式变电站业务收入42.39亿元 占营业总收入的65.78%[25] - 特锐德智能制造业务主要涵盖10kV-220kV箱式变电站和成套开关设备两大类 新能源箱变产品电压等级覆盖从10kV至66kV 具有系统集成度高、结构体积小巧、便于检修维护、环境耐候性强、智能化数字化优势 广泛应用与新能源发电、储能等场景 2024年营业总收入达153.7亿元 其中箱式设备业务收入43.88亿元 占营业总收入的28.55%[27] 行业发展趋势 - 借助物联网、大数据和人工智能等技术 箱式变电站将具备更强大的智能监测、控制和保护功能 可实现实时监测设备运行状态、故障预警和自动诊断等 支持远程控制和管理 提高电力系统稳定性和可靠性[29] - 为响应环保要求 箱式变电站将采用更高效的变压器、节能型开关设备等降低能源损耗 在选材和制造过程中更多考虑环保因素减少对环境的影响 如使用新型环保材料 降低噪声污染和电磁辐射等[29]