银行业"反内卷"政策核心要求 - 银行贷款端需遵循市场利率定价自律机制下限 不得低于自律机制要求 [4][5] - 存款端禁止通过营销活动或补贴变相提高客户定价 产品年化利率不得超过自律机制上限 [3] - 零售贷款营销激励政策基本取消 消费贷年利率不得低于3% [6] - 住房贷款业务叫停任何形式"返点"行为 规范与房地产相关机构的返佣乱象 [7][8] 政策背景与行业影响 - 银行业"内卷"本质是存量市场竞争下的系统性失灵 贷款端出现"地板价" 存款端通过非市场化手段抬高成本 形成"贷款利率下行快 存款成本降不动"的非对称失衡 [6] - 价格竞争导致风险定价机制失效 优质客户与高风险客户融资成本差异被压缩 [6] - 业务高度同质化是深层原因 利差收入占比过高 中间业务发展滞后 中小银行非利息收入占比远低于国际平均水平 [8] - 债券承销领域同样存在低价竞争 承销费率不到千分之一 [9] 银行应对策略与业务转型 - 银行转向开发民营企业客户 因民企贷款利率相对更高 有较多议价权 可避免"踩着利率下限"做业务 [2][10] - 拓展更早期企业客户 如尚未盈利但发展前景好的企业 或未实现销售但有较大订单量的企业 [10] - 通过代发工资 支付结算等业务增加存款沉淀 结算类存款是活期存款主要来源之一 [10] - 提供差异化特色服务 如与投资机构合作 依靠专业研判能力和资金优势助力企业成长 [9] 差异化发展路径建议 - 大型银行应依托资本与科技优势转型综合金融服务商 发力财富管理 投行服务等中间业务 [11] - 中型银行可聚焦特色化经营 深耕区域经济或特定赛道如供应链金融 科创金融 [11] - 小型银行需坚守本地定位 服务小微 "三农"客户 借助外部科技平台提升数字化能力 [11] - 行业需从"资金中介"转向"价值创造伙伴" 将盈利逻辑更多转向"服务费驱动" [11] 员工考核与工作状态 - "反内卷"政策不涉及员工层面 工作量和绩效考核无显著变化 [12] - 员工仍需完成日常业绩指标 如零售条线每季度有新客指标任务 柜员岗需每日报业绩 [7][13] - 加班现象普遍 如总行零售业务人员每晚八点半下班 个贷经理在冲业绩时期加班增多 [12][13]