全球股市表现 - 美股标普500和纳斯达克连续两天创历史新高 科技巨头领涨 [1][2] - A股过去8个交易日涨6天 逼近3700点大关 成交额达2.1万亿元人民币 为2月以来最高 [1][5] - 港股开始被净卖出 但恒生指数和MSCI中国指数过去12个月绝对回报率达54%和48% [1][5] 资金流动情况 - 高盛交易台显示A股是8月13日资金流入第二大市场 买入集中在医疗保健和汽车板块 [1][5] - 6月外资净流入中国股票12亿美元 7月扩大至27亿美元 全球基金减少低配持仓 [7] - 罗素2000指数本周累计上涨近5% 对冲基金空头达创纪录水平 [4] 科技巨头表现 - 英伟达年内上涨33.5% Meta上涨32.5% 微软上涨22.8% Palantir上涨145% [2] - 科技七巨头总市值超18万亿美元 超过除美中外所有国家GDP总和 [3] - 英伟达成为全球首家4万亿美元市值公司 市值接近印度GDP规模 [3] 企业财务数据 - 亚马逊预计2025年在线销售收入2680亿美元 AWS收入1270亿美元 广告收入660亿美元 [2] - 微软预计核心业务收入1290亿美元 Azure收入860亿美元 个人计算收入550亿美元 [2] - 苹果预计产品收入3130亿美元 服务收入1110亿美元 [2] - 标普成份股2024年中位数收入预计仅140亿美元 [2] 宏观经济环境 - 美国7月CPI环比上升0.2% 同比上升2.7% 核心通胀环比上升0.3% 同比上升3.1% [3] - 能源价格下跌1.1% 住房成本仅上涨0.2% 服务业机票价格飙升4% [3] - 9月美联储降息预期飙升 刺激全球股市上涨 [3][4] 中国市场特点 - 沪深300指数有望实现连续四个月上涨 为2020年以来最长连续涨势 [5] - 散户保证金贷款突破十年高位 显示市场人气提升 [5] - 反内卷行动改善企业盈利预期 重点利好供给在国内、国企占比高、行业集中度高的品种 [7] 机构观点 - 高盛对中国股市持超配观点 但国际长线资金配置仍处历史低位 [1] - 摩根士丹利认为A股有望跑赢港股 自6月下旬以来上证综指跑赢恒生指数2.6个百分点 [6] - 企业净资产收益率呈上升趋势 监管环境改善推动公司治理提升 [7]