公司业绩表现 - 公司第二季度财报表现强劲 同店销售额增长213% 其中Chili's和Maggiano's连锁店贡献显著 [1] - 整体营收达146亿美元 同比增长20% 净利润同比增长54% 显示公司在成本敏感型消费环境下仍保持定价能力和客流吸引力 [2] - 股价在财报发布后上涨25% 但过去五天仍整体下跌 显示市场对前期过度抛售的修正 [2] 业务运营与战略 - 公司预测2025年剩余时间同店销售额仅会小幅增长 并对商品成本波动持谨慎态度 [3][4] - 战略重点包括菜单创新、数字化订购和忠诚度计划 其中忠诚度计划有效提升复购率 数字化渠道提高客单价 但外卖销售占比仍较低 [4] - 以堂食为主的商业模式维持较高利润率 外卖销售对收入增长有贡献 但对整体盈利的影响小于快餐休闲类同行 [5][6] 股票估值与市场表现 - 公司股票是过去五年表现最强的餐饮股之一 2025年表现尤为突出 但部分餐饮股面临消费疲软的现实 [7] - 当前远期销售市盈率约19倍 低于行业平均水平 分析师预测未来12个月盈利增长1265% 高于行业均值 公司通过回购和分红持续回报股东 [8] - 股价已收复前一个月的跌幅 但自6月以来仍处于区间震荡 短期需观察能否突破50日均线 中长期阻力位在175美元 历史高点为189美元 [9][10] 行业对比与分析师观点 - 公司股票当前平均目标价为15641美元 接近市场共识 但未被列入顶级分析师推荐名单 目前分析师评级为"持有" [11][12] - 与CAVA Group和Chipotle Mexican Grill等同行业公司相比 公司商业模式差异显著 数字化销售占比低于快餐休闲类品牌 [5]