市场整体表现 - A股主要指数冲高回落 沪指早盘突破3700点后回落收盘跌0.46%至3666.44点 深证成指跌0.87% 创业板指跌1.08% 科创50指数逆势涨0.75% [2] - 全市场成交额显著放大 沪深北三市合计成交23066亿元 较前一日增加逾1300亿元 [2] - 个股表现极度分化 全A市场上涨仅734家 下跌达4644家 上涨个股不足千只 [3] 板块及个股表现 - 金融板块表现强势 保险板块逆市拉升 中国太保涨近5% 新华保险涨近3% 券商银行板块相对坚挺 长城证券涨停并斩获两连板 [3] - 科技板块表现分化 数字货币概念活跃 恒宝股份斩获3连板 四方精创大涨超15% 半导体板块盘中走高 [3] - 多只强势股大幅跳水 玉禾田跌超11% 新疆交建 海立股份 八一钢铁跌停 长城军工跌超7% [3] - 北交所新股志高机械上市首日表现亮眼 收盘上涨231.19%至57.66元/股 盘中最高涨超300%至69.8元/股 [3] 寒武纪个股表现及市场传闻 - 寒武纪股价再创新高 盘中大涨超14%至985元/股 距千元大关仅一步之遥 市值一度突破4000亿元 [5] - 公司股价较2022年4月底46.59元/股的低点已暴涨超20倍 [5] - 公司辟谣市场传闻 否认增加载板晶圆采购量及下半年业绩超预期等不实信息 [7] - 市场传闻"DeepSeek-R2"新品即将推出 但接近人士回应称8月份并无发布安排 [7] 行业分析视角 - 国产AI芯片替代加速成为驱动因素 在GPU受限模型需求激增背景下 算力基础设施国产化自主化建设迫在眉睫 [8] - 寒武纪作为少数具备云端AI芯片量产交付能力的厂商 已构建全栈方案 产品在互联网运营商金融等多个重点行业落地 [8] - 美国持续收紧高性能AI芯片出口 限制A100H800等型号 为国产芯片提供替代窗口 [8] - 公司具备自研指令集与微架构能力 能绕开关键依赖 成为去美化背景下的重要支撑 [8] 公司风险提示 - 九鼎投资预计2025年半年度净利润亏损5500万元到4400万元 与上年同期相比出现亏损 [12] - 公司跨界收购南京神源生 标的最近三年均处于亏损状态 存在行业整合风险及经营风险 [12] - 海立股份提示股价明显脱离基本面 公司及控股股东均无重大资产重组或资产注入事项 [13] - 长城军工表示股价脱离基本面 如进一步上涨可能申请停牌核查 [13]