基金风格漂移问题 - 交银施罗德基金旗下交银创新领航混合存在显著风格漂移 银行股仓位占比超过55% 与基金名称和投资主题严重脱节[2] - 该基金前十大重仓股包含7只银行股 合计占基金资产净值比例高达55.24%[3] - 银行股配置包括农业银行A+H股合计10.19% 江苏银行10.01% 工商银行H股9.87% 杭州银行9.22% 建设银行H股6.53% 中国银行H股5.03% 上海银行4.39%[4] 投资策略偏离 - 基金合同规定投资于"创新领航"主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%[3] - "创新领航"主题定义为聚焦关键核心技术自主可控 推动产业向价值链中高端跃升的优质企业[3] - 实际持仓持续四个季度偏向传统金融板块 银行股仓位从2024年三季度的37.81%攀升至55%以上[5] 业绩表现 - 近期业绩表现不佳 近1月排名跌至同类尾部4667/4699 近3月排名3702/4627[7][9] - 近1月收益告负 同期沪深300指数上涨4.03% 同类产品平均涨幅7.67%[9] - 近一年收益率21.16% 在4328只同类产品中排名3173位 近三年排名904/3080相对较好[7] 监管与行业背景 - 济安金信评级显示2025年二季度共有10只基金存在风格漂移 3只产品因一季度风格漂移被惩罚性不予评级[2] - 监管层高度重视基金风格漂移问题 指出部分基金管理人存在风格库内控管理缺失和投资比例违反合同约定等问题[6] - 基金风格漂移被定义为实际投资风格与基金合同披露内容发生显著偏离的现象 违背基金契约精神[5][6]