核心财务表现 - 第二季度调整后每股收益7.30美元 远超市场预期的2.30美元 较去年同期3.84美元增长90% [1] - 总收入达46亿美元 超出市场预期41亿美元 较去年同期33亿美元增长43% 主要受LNG销售额增长超45%驱动 [2] - 第二季度经调整EBITDA为14亿美元 较去年同期增长7.1% 主要因每MMBtu LNG运输边际利润改善 [4][10] - 可分配现金流为9亿美元 当季发货154个航次 与去年同期155个航次基本持平 [4] 股东回报与资本配置 - 宣布第二季度每股普通股股息0.5美元 将于8月支付 计划第三季度起将季度股息提高超10% 从年化2美元增至2.22美元 [3] - 第二季度斥资3.06亿美元回购140万股股票 年内累计以6.56亿美元回购300万股 [8] - 上半年通过资本配置策略分配26亿美元资金 用于增长计划 资产负债表强化和股东回报 同期减少长期债务3亿美元 [8] 成本与资产负债状况 - 第二季度成本费用21亿美元 较去年同期增长26.9% [9] - 截至6月30日持有现金及等价物16亿美元 长期净债务225亿美元 债务资本化比率66.2% [9][10] 项目开发与产能扩张 - 6月最终决定推进CCL中型8号和9号生产线项目 并于6月18日授权Bechtel能源开展全面工作 [5] - CCL第三阶段项目2号生产线于6月开始LNG生产 并于8月6日基本完工 [5] - 更新SPL扩建项目申报 改为三套液化装置的两阶段计划 目标峰值产能达2000万吨/年 [6] - 7月启动CCL第四阶段扩建项目的FERC预申报程序 [6] 商业合约与供应安排 - 5月与加拿大自然资源子公司签署15年综合生产营销合同 自2030年起供应14万MMBtu/天天然气 可生产约85万吨/年LNG [7] - 8月与JERA签订长期购销协议 自2029年至2050年供应100万吨/年LNG 采用亨利枢纽定价加固定液化费模式 [7] 2025年业绩指引 - 将全年经调整EBITDA预期从65-70亿美元上调至66-70亿美元 [11] - 将可分配现金流预期从41-46亿美元上调至44-48亿美元 [11] - 预计通过8号和9号线项目及去瓶颈措施 将使LNG生产率提高超10% [12] - 预计到2030年将产生超250亿美元可用现金 相当于每股超25美元的可分配现金流 [12] 同业公司表现对比 - Valero能源第二季度调整后每股收益2.28美元 超市场预期1.73美元 但低于去年同期2.71美元 [15] - Halliburton调整后每股收益0.55美元 符合市场预期但低于去年同期0.80美元 [17] - Equinor调整后每股收益0.64美元 低于市场预期0.66美元 较去年同期0.84美元下降25% [19]