文章核心观点 - 人工智能是一项具有变革潜力的技术，目前仍处于发展早期阶段 [1] - 人工智能正在重塑主要科技公司的战略，为长期投资者提供了布局领先公司的机会 [1] 英伟达 (Nvidia) - 公司在AI硬件领域是明确领导者，其GPU运行全球大部分AI工作负载，第一季度GPU市场份额高达92% [2] - 除了芯片硬件，公司早期免费向研究实验室和大学推广CUDA软件，培养了一代开发者并建立了强大的软件生态系统，使竞争对手在软件方面落后数年 [3] - 公司通过每年发布新芯片和难以撼动的生态系统，有望继续保持领先地位，AI基础设施将继续成为其主要增长动力 [4] 台积电 (Taiwan Semiconductor Manufacturing) - 公司是AI热潮中的关键参与者，为包括英伟达在内的几乎所有主要厂商制造最先进的芯片，高性能计算业务收入占比从一年前的52%提升至60% [5] - 公司在先进制造领域领先优势显著，上季度基于7纳米及更先进制程的芯片贡献了近四分之三的收入，其中3纳米制程已占近四分之一，而竞争对手英特尔和三星在更小制程上存在良率问题 [6] - 随着AI应用扩展至机器人和自动驾驶等新市场，公司在半导体供应链中的核心地位使其成为长期赢家 [7] Alphabet - 公司已将AI转化为核心业务的推动力，谷歌搜索流量因AI概述功能而增长，该功能每月有数十亿用户使用，上季度搜索收入增长12% [8] - 谷歌云业务表现亮眼，上季度收入增长32%，运营利润翻倍以上增长，客户使用Vertex平台构建和部署AI模型，公司计划投入数十亿美元扩展数据中心基础设施以缓解产能紧张，其自研AI芯片也获得了成本优势和客户认可 [9] - 公司正在改变其在AI领域的叙事，有望成为长期AI赢家 [10] Meta Platforms - 公司利用AI强化其社交媒体平台的主导地位，Llama模型通过改进内容推荐延长用户在Facebook和Instagram的停留时间，增加了广告机会并帮助广告商更有效地定位消费者，从而带来更高的广告价格和回报 [12] - WhatsApp拥有超过30亿用户，Threads用户已达3.5亿，但两者均刚开始投放广告，AI有望加速其货币化进程 [13] - 公司有更宏大的AI目标，旨在构建“个人超级智能”，并正投入巨资招募人才以实现这一目标 [14] 微软 (Microsoft) - 公司的业务持续表现强劲，AI推动其增长，云计算部门Azure连续八个季度收入增长达到或超过30%，其中近一半增长由AI贡献，与OpenAI的合作使其获得先发优势 [15] - AI已嵌入公司各产品线，企业客户持续采用Microsoft 365 AI Copilot助手，GitHub Copilot在开发者中迅速普及，公司正大力投资GPU和服务器以缓解产能瓶颈，并探索量子计算等潜在技术突破 [16] - 公司持有OpenAI大量股份，有权获得OpenAI Global利润的49%（最高可达其投资额的十倍回报），凭借其企业客户关系、云实力、早期AI布局和OpenAI股份，公司将受益于全球AI应用的加速 [17]