公司上市申请 - 深圳海清智元科技股份有限公司向港交所首次递交IPO申请文件 联席保荐人为民银资本和浦银国际 财务顾问为中湾国际 [1] 发行结构 - 发行股数包括H股 具体数目视超额配售权行使情况而定 [2] - 最高发行价不超过每股H股特定金额 另加1.0%经纪佣金 0.0027%证监会交易征费 0.00565%香港联交所交易费及0.00015%会财局交易征费 [2] - 每股H股面值为人民币0.0125元 [2] 公司业务与技术 - 公司成立于2013年 是中国领先的多光谱AI技术企业 [3] - 依托自研多光谱感知与AI算法技术 提供探测人眼可见及不可见物理信息的产品及服务 [3] - 产品服务包括多光谱AI模块 多光谱AI感知终端以及多光谱AI大模型服务 [3] 股权结构与融资历史 - 发行前周波直接持有5.96%股份 通过众诚天盈 众正天盈 众知天盈合计控制48.87%投票权 为控股股东 [3] - 完成5轮融资 投资方包括朗科投资 高新投 成都中小担 小禾创投等 [3] - D轮融资估值达35.5亿元人民币 较A轮融资暴涨九倍 [3] - A轮融资于2020年11月完成 估值3.5亿元人民币 投资金额4000万元人民币 [4] - B轮融资于2021年9月完成 估值7亿元人民币 投资金额1亿元人民币 [4] - C轮融资于2024年10月完成 估值10亿元人民币 投资金额6000万元人民币 [4] - C+轮融资于2024年12月完成 估值10.1亿元人民币 投资金额1000万元人民币 [4] - D轮融资于2025年7月完成 估值35.5亿元人民币 投资金额5000万元人民币 [4] - 最近D轮融资中上海值得九号私募投资基金认购12.13万股股份 代价5000万元人民币 [5] - 值得九号基金成立于2025年7月16日 距增资协议签署仅隔2天 于7月24日完成备案 [5] 财务表现 - 2022年营收2.247亿元人民币 2023年1.171亿元人民币 2024年5.226亿元人民币 2025年前三个月8242万元人民币 [6] - 2022年净亏损493万元人民币 2023年净亏损1841.3万元人民币 2024年净利润4041.2万元人民币 2025年前三个月净利润1414.4万元人民币 [6] - 2023年收入同比减少47.9% 主要因产品需求下降 新订单减少 低价产品销售比例上升 [6] - 2024年收入上升主要因安全相关应用产品需求强劲 获取新客户贡献大量订单 多光谱AI大模型服务实现商业化并首次录得收入 [6] - 毛利率2022年22.6% 2023年12.2% 2024年18.8% 2025年前三个月32.9% [7] - 净利率2022年-2.2% 2023年-15.7% 2024年7.7% 2025年前三个月17.2% [7] - 经营活动现金流净额2022年-1306.1万元人民币 2023年6957.1万元人民币 2024年-649.1万元人民币 2025年前三个月-6358.9万元人民币 [7][8] 客户结构 - 客户主要包括AI硬件设备制造商 行业解决方案集成商及大型企业客户 [8] - 前五大客户收入占比2022年42.1% 2023年38.3% 2024年59% 2025年前三个月64.8% [8] 募资用途 - 募资将用于增强研发能力及加大产品开发投入 扩大产能以支持业务增长及新产品开发 [9] - 用于战略性投资及/或收购 加大业务扩张力度以及加速全球市场渗透 [9]