算力板块市场表现 - 2025年8月13日算力板块全面爆发 成为A股市场最亮眼投资主线之一 [1] - 光模块(CPO)指数单日涨幅达6.24% 铜产业指数涨4.84% 光芯片指数涨4.64% [2] - 寒武纪股价创868元新高 收盘报860元/股 总市值达3598亿元 [4] - 工业富联涨停报43.68元/股 单日成交额突破100亿元 总市值8675亿元 [4] - 新易盛单日飙升15.55%至236.56元/股 中际旭创涨11.66%至252元/股 天孚通信涨9.69% [4] 细分领域表现 - 算力租赁概念强劲反弹 杭钢股份涨停 并行科技大涨11.62% [5] - 液冷概念股集体大涨 南方泵业等多家公司涨幅超12% 金田股份等多股涨停 [5] - 服务器指数单日上涨3.62% 电路板指数涨3.67% 华鲲振宇指数涨3.22% [2] 行业驱动因素 - 英伟达对华销售政策松动刺激概念股走强 [7] - 北美云厂商资本开支爆发式增长 谷歌等四巨头上半年资本开支达1593.84亿美元 同比大涨24.4% [8] - 全球AI大模型密集发布 GPT-5大幅降低单位算力成本 推高算力需求 [8] - 国产算力产业链突破 华为AISSD技术降低推理时延78% 提升单卡吞吐量67% [9] 液冷技术发展 - 英伟达GB300芯片功耗达1400W 传统风冷无法满足需求 [5] - 2024年全球液冷市场规模突破500亿元 中国占比35% 预计2025年超2000亿元 [6] - 国内公司英维克等实现冷板等核心部件国产替代 进入英伟达/华为供应链 [9] 企业财务表现 - 工业富联2025H1毛利率6.60% 净利率3.36% 负债率60.33% [3] - 机构预测华丰科技净利润增长1479% 海兰信增长897% 科泰电源增长685% [9] - 工业富联2025E收入预计7959亿元 同比增30.7% 净利润305亿元增31.5% [3]