核心财务表现 - 公司上半年总营收3645.26亿元同比增长14% 二季度单季营收1845.04亿元同比增长15%环比增2% 连续六个季度保持双位数增长[2] - 上半年权益持有人应占盈利1034.49亿元同比增长16% 二季度单季达556.28亿元同比增长17% 非国际财务报告准则下每股基本盈利13.667元同比提升19% 盈利增速跑赢营收增速[4] - 二季度经营盈利600.4亿元同比增长18% 期内盈利560.44亿元同比增长16%[4] 广告业务表现 - 广告业务上半年收入676.15亿元 二季度单季收入357.62亿元同比增长20%创历史新高[2] - 广告业务连续第11个季度实现双位数增长 AI驱动广告点击率提升15%-22% 视频号广告收入占比超35%成为核心增长极[6] - 增长主要受益于AI驱动的广告平台改进及微信交易生态提升 推动广告主对视频号、小程序及微信搜一搜的强劲需求[6] 社交与用户生态 - 微信及WeChat合并月活账户数达14.11亿同比增长3%环比增0.6%[5] - QQ移动终端月活5.32亿同比下降7% 用户结构持续向年轻群体集中但活跃度受短视频冲击明显[5] - 收费增值服务付费会员数2.64亿同比微增0.4% 其中腾讯视频付费会员1.14亿、腾讯音乐1.24亿[5] 游戏业务表现 - 增值服务上半年收入1835.01亿元同比增长16%[6] - 二季度本土游戏收入404亿元同比增长17% 《三角洲行动》日均活跃账户数破2000万[6] - 国际市场游戏收入188亿元同比增长35% Supercell旗下《皇室战争》月流水创七年新高[6] - 《王者荣耀》及《和平精英》等长青游戏向平台化进化并加大AI应用 新游戏《三角洲行动》取得突破[6] 金融科技与企业服务 - 金融科技及企业服务上半年收入1104.43亿元同比增长10%[6] - 商业支付金额二季度恢复同比增长 企业服务中GPU租赁、API token使用等AI相关收入增速超40%[6] 研发与资本开支 - 上半年研发费用达391.61亿元同比增长19% 占营收比重10.7% 主要用于混元大模型迭代及AI原生应用开发[7] - 上半年资本开支465.83亿元同比翻倍 主要投向数据中心、AI基础设施及知识产权[7] 人力成本与组织扩张 - 截至6月30日员工总数达11.1万人同比增加5.4% 薪酬总成本650亿元同比增长19.6%远超营收14%的增速[7] - 海外业务扩张导致跨境人力成本激增 部分海外子公司绩效奖励同比翻倍[7] 投资与资产状况 - 对联营公司的投资减值拨回3.55亿元 较去年同期减值拨备41.52亿元有所改善[7] - 仍有14家非上市联营公司估值下调 涉及金额超20亿元 主要集中在共享经济、在线教育等领域[7]