亚太股市表现 - 沪指盘中突破3674点 创2021年12月以来新高 达3677点 [2][3] - 日经指数同步创新高 亚太股市集体高开 [2] - 沪深两市开盘半小时成交额达6100亿元 较昨日放量超300亿元 预计全天成交约1.95万亿元 [3] - 全市场超1800只个股上涨 [3] 板块及个股表现 - 军工板块活跃 长城军工10天7板 中兵红箭/内蒙一机等多股涨超5% [3] - 算力硬件股持续走强 新易盛/中际旭创/工业富联/胜宏科技创历史新高 光库科技20CM涨停 [3] - 科技成长板块受关注 包括AI应用/算力链/光模块等TMT方向 [8] 市场驱动因素 - 流动性驱动市场上行 国内无风险利率系统性下行 海外美元流动性外溢 [3] - 居民增量资金入市成为慢牛行情重要驱动 [4] - 散户情绪升温与外资回流主导行情 险资提供长期支撑 [4] 投资策略建议 - 重视个股α逻辑 行业轮动降速转向结构性行情 [7] - 建议关注科技成长估值修复机会 包括AI/算力/创新药/军工/有色等板块 [8] - 采用哑铃型策略 在科技成长与高股息之间保持动态平衡 [9] - 同时关注A股和港股市场以把握科技股机遇 [9] 市场趋势判断 - 大盘上行趋势稳固 慢牛趋势有望逐步形成 [3] - 市场运行不会出现大幅波动 政策积极引导且制度不断完善 [3] - 本轮行情上行趋势与市场空间无须质疑 [4]