政策更新 - 国家发改委修订《固定资产投资项目节能审查和碳排放评价办法》，自2025年9月1日起施行，原办法废止 [1][3] - 修订内容包括：将碳排放评价和煤炭消费管理纳入节能审查制度、建立审查权限动态调整机制、完善事中事后管理规定 [1][3] 重点产品价格动态 - 原油：WTI油价下跌5.1%至63.88美元/桶 [4] - 上涨品类：聚合MDI（+2.5%）、纯MDI（+1.7%）、液氮（山东杭氧）（+10%）、液氧（山东杭氧）（+9.1%）、草酸（+6.2%） [4] - 下跌品类：液体蛋氨酸（-4.5%）、电石法PVC（-2.4%）、轻质纯碱（-1.6%）、钛白粉（-1.5%）、醋酸（-1%） [4] - 草酸：缅甸需求增量推动出口价格上涨，厂商暂缓淡季检修，山东地区供应稳定 [4] - 代森锰锌：国内市场价格强势上行，出口订单支撑良好，货源紧张 [5][6] 化工板块表现 - 基础化工板块周涨幅2.44%，跑赢沪深300指数1.2个百分点，涨幅居所有板块第11位 [7] - 子行业涨幅前五：其他橡胶制品（+10.06%）、改性塑料（+8.55%）、胶黏剂及胶带（+7.77%）、其他塑料制品（+6.6%）、锦纶（+6.34%） [7] 行业投资机会 - 周期底部关注行业： - 需求稳定型：三氯蔗糖（金禾实业）、农药（扬农化工、润丰股份）、MDI（万华化学）、氨基酸（梅花生物、新和成） [8] - 内需驱动型：制冷剂（巨化股份、三美股份）、化肥（磷肥、钾肥、复合肥）、民爆、染料 [8] - 产能优先恢复型：有机硅（新安股份）、氨纶（华峰化学） [8] - 自主可控领域： - OLED材料（莱特光电、奥来德）、催化材料（凯立新材、中触媒）、合成生物学（华恒生物）、吸附树脂（蓝晓科技） [9] - 电子大宗气（华特气体、金宏气体）、合成生物学（梅花生物、星湖科技） [9]