上市银行业绩表现 - 张家港行上半年归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长27.76% [1] - 12家上市银行归母净利润均保持两位数增长 不良贷款率普遍下降 资产质量稳步提升 [1][2] - 江苏银行、南京银行上半年归母净利润超过百亿元 分别为133.80亿元、101.50亿元 [3] - 杭州银行、江苏银行和无锡银行归母净利润同比增速超过30% 张家港行、苏州银行同比增速超过25% [3] - 12家上市银行营业收入均保持增长 江阴银行同比增速最高达25.96% 紫金银行最低为2.64% [2][3] 资产质量指标 - 杭州银行不良贷款率最低为0.79% 较年初下降0.07个百分点 [3] - 常熟银行、无锡银行不良率同在0.9%以下 仅齐鲁银行、紫金银行不良贷款率超1% [3] - 江阴银行不良率改善幅度最大 较年初下降0.34个百分点至0.98% [3] - 张家港行不良贷款率较去年年末下降0.05个百分点至0.90% 上半年收回不良贷款1.52亿元 核销3.87亿元 [2] - 10家银行拨备覆盖率有所增长 杭州银行等5家银行拨备覆盖率超过500% [4] - 江阴银行拨备覆盖率较上年末上升165.46个百分点 苏州银行上升82.02个百分点 [4] 机构观点与行业展望 - 上市银行利润增速超市场预期 主要因资产质量扎实且减值压力小 [5] - 下半年经济修复将使资产风险压力减小 拨备将继续反哺银行利润增长 [5] - 江浙区域城农商行营收增速稳健 归母净利润增速维持30%左右高增速 [5] - 稳增长政策与经济增长修复将促使银行板块向"拨备释放、业绩高增、估值修复"主线回归 [5][6] - 拥有区位优势的城农商行将持续受益 三季度经济发达区域信贷需求有望保持复苏态势 [6] - 银行板块主线仍将围绕区域经济发达的绩优城农商行进行 [6]