市场表现 - 8月12日三大股指午后持续拉升 数字经济板块上行 数字经济ETF(560800)涨1.88% [1] - 成分股寒武纪涨20.00% 海光信息涨2.88% 北方华创涨1.93% 海康威视、中科曙光、中芯国际小幅跟涨 [1] - 寒武纪午后拉升至涨停 因DeepSeek-R2发布预期催化 [1] 行业事件 - DeepSeek-R2预计2025年8月15日至8月30日发布 市场期待度较高 [1] - ChatGPT-5发布后进一步强化市场对DeepSeek-R2的预期 [1] 行业展望 - 2025年全球半导体增长延续乐观走势 AI持续驱动下游增长 [2] - 三季度半导体旺季建议关注存储/功率/代工/ASIC/SoC业绩弹性 [2] - ASIC公司收入增速逐步体现 DeepSeek入局助力快速发展 [2] - 半导体设备材料头部厂商2025Q1及部分Q2业绩表现亮眼 [2] - 行业通过并购重组及资本运作加速资源整合 助力本土头部企业打造综合技术平台并强化全球竞争力 [2] 投资标的 - 中证数字经济主题指数(931582)囊括数字经济产业核心标的 体现高质量发展与自主可控产业链潜力 [2] - 鹏扬数字经济ETF(560800)为首只跟踪该指数的场内基金 流动性佳 [2] - 场外投资者可关注鹏扬中证数字经济ETF联接基金(015787.OF/015788.OF) [2]