基金产品概况 - Invesco S&P 500 Equal Weight Health Care ETF（RSPH）是由Invesco发行的智能贝塔交易所交易基金 于2006年11月1日推出 [1] - 基金追踪标普500等权医疗保健指数 采用等权重策略配置标普500指数中的医疗保健板块成分股 [5] - 基金资产管理规模达6.8849亿美元 属于医疗保健ETF类别中规模较大的产品 [5] 投资策略特点 - 采用智能贝塔策略 通过等权重方法替代传统市值加权指数 旨在获取优于市场基准的风险调整后收益 [3][4] - 等权重策略属于非市值加权方法之一 基于基本面特征筛选具有更优风险-收益表现的股票 [3] - 基金持有约62只个股 有效分散个股特异性风险 [10] 成本结构与收益特征 - 年度运营费用率为0.40% 属于同类产品中成本较低的选择 [6] - 过去12个月追踪股息收益率为0.79% [6] - 较传统市值加权ETF（如VHT的0.09%和XLV的0.08%费率）存在费用差距 [12] 资产配置与持仓分析 - 基金100%资产集中于医疗保健行业 [7] - 前十大持仓合计占比17.56% 显示高度分散化投资结构 [8] - 最大单一持仓Moderna Inc（MRNA）占比1.82% 其次为Cardinal Health Inc（CAH）和Universal Health Services Inc（UHS） [8] 业绩表现与风险指标 - 截至2025年8月12日 年初至今收益率为-3.38% 过去一年收益率为-7.84% [9] - 过去52周交易价格区间为26.81美元至32.53美元 [9] - 三年期贝塔系数为0.82 年化标准差为15.82% 显示波动率低于市场基准 [10] 同业竞品对比 - Vanguard Health Care ETF（VHT）资产规模147.4亿美元 追踪MSCI美国可投资市场医疗保健25/50指数 [12] - Health Care Select Sector SPDR ETF（XLV）资产规模321.1亿美元 追踪医疗保健精选行业指数 [12] - 传统市值加权ETF提供更低成本及更低风险的投资替代方案 [12]