市场整体表现 - 市场全天震荡走高 沪指录得7连阳 三大指数均再创年内新高 沪指涨0.5% 深成指涨0.53% 创业板指涨1.24% [1] - 沪深两市全天成交额1.88万亿元 较上个交易日放量545亿元 [1] - 全市场超3100只个股下跌 呈现跌多涨少格局 [1] 板块及个股表现 - 半导体、港口、CPO、新疆等板块涨幅居前 PEEK材料、稀土永磁、军工、锂矿等板块跌幅居前 [1] - 农业银行连续6个交易日创历史新高 近11个交易日有10天上涨 [3][7] - 国盛金控强势涨停 股价创年内新高 [3][9] - 寒武纪以20cm涨停创历史新高 成交额151.26亿元居市场首位 [3][11] - 新易盛成交额104.03亿元 年初至今涨幅149.20% [4] - 中际旭创成交额95.34亿元 年初至今涨幅83.46% [4] - 工业富联成交额85.51亿元 年初至今涨幅88.32% [4] - 胜宏科技成交额78.97亿元 年初至今涨幅417.37% [4] 金融板块驱动因素 - 大金融板块上涨与半年报披露高峰期相关 财报季高股息个股成为市场追逐热点 [9] - 银行板块股息率具有吸引力 险资等长线资金及沪深300ETF被动资金持续流入 [9] - 券商板块受益于资本市场活跃度提升 华安证券、国元证券2025年上半年净利润增速均超40% 华西证券预计上半年净利润增长10-13倍 [10] - 美联储降息周期预期或打开国内降息空间 对金融股形成重要影响 [10] 科技板块驱动因素 - 寒武纪定增募资总额从49.8亿元下调至39.9亿元 股权稀释减少且完成概率提升 [13] - 半导体行业维持高景气 台积电将年收入增速预期从25%上调至30% [13] - 2Q25全球硅晶圆出货面积同环比增长 创3Q23以来新高 AI数据中心芯片需求强劲 [14] - 利基存储价格逐步回暖 NOR Flash与SLC NAND需求回温 部分产品价格开始上扬 [14] - 国产算力自主可控进程加速 电子板块在"宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期"共振下迎来估值扩张行情 [14] 市场行情判断 - 寒武纪与农业银行同日创新高表明行情尚未结束 [6] - 大金融板块成为市场冲击关键点位时的冲关关键领域 [10]