汽车产业链市场表现 - 新能源车、汽车零部件、汽车整车、汽车芯片和汽车服务等板块密集上涨，机器人概念板块亦获拉升，主力资金加码涌入[1] - 截至2月29日收盘，汽车赛道和机器人概念板块一度上演"七连阳"，这些板块涨幅最高者接近20%[2] - 汽车赛道成为龙年A股最"吸金"的板块之一，主力资金累计净流入一度超百亿元[2] - 此前五个交易日累计有84.60亿元的主力资金加码新能源车，汽车整车和汽车零部件合计"涌入"超20亿元，机器人概念板块同期获主力资金净流入的金额达到36.40亿元[2] 基金表现 - 多只基金凭借布局汽车产业链在龙年表现强势，甚至超过AI主题基金[2] - 截至2月27日，自2月19日以来有3只基金因布局汽车赛道暂时领跑市场，其中包括鹏华碳中和主题、诺安多策略和鹏华沪深港新兴成长，鹏华碳中和主题涨幅超过30%[2] - 根据去年四季度末的持仓，诺安多策略重仓汽车产业链个股的数量相对较少，而鹏华基金的两只产品均大面积重仓，且两者均由闫思倩管理[2] 行业潜力与估值 - 汽车产业是国民经济的支柱型产业，新能源车更是助力中国汽车工业领跑全球的关键[3] - 相较发达国家，我国人均汽车保有量仍有较大增长潜力[1][3] - 新能源车板块历经了较长时间的调整，整体估值较低，低于近5年99%的时间，性价比凸显[3] - 2023年，我国汽车保有量约3.4亿辆，预计2055年有望超过5亿辆，未来增长空间较大[4] - 2023年世界新能源车销量1428万辆，中国独占63.5%，预计2030年我国新能源车销售渗透率将达到60%[4] 政策影响 - 近期政策鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，有望撬动万亿级别消费大市场，而汽车产业更是成为主要受益者之一[1] - 汽车、家电是"以旧换新"的主要受益者，汽车等耐用消费品更新需求将进入集中释放期[4] - 预计后续将会出台具体的支持政策，支撑全年汽车消费和设备更新，有利于汽车、机器人板块业绩增长[4] - 今年推出的"以旧换新"政策有望撬动万亿级别的消费市场[4][5] - 预计本轮以旧换新补贴额度将达到千亿元级别，撬动消费市场规模有望达到数万亿元[5] 技术创新与行业升级 - 汽车产业链近期的强势走高，与新型工业化和人工智能"同频共振"，是因为智能化将为汽车产业的颠覆性创新提供决定性的"养料"[7] - 人工智能和机器人技术的广泛应用提高了汽车制造过程的自动化程度和生产效率，也将使汽车产品更加智能化[7] - 汽车和机器人行业都处于技术创新的前沿，新技术的不断涌现和应用拓展将为行业带来新的增长动力[7] - 智能驾驶技术、电动车技术、机器人自主导航技术等应用将推动行业发展，并带动相关股票价格上涨[7] - 汽车领域的智能座舱、智能驾驶等功能不断升级，机器人领域的人形机器人、工业机器人等产品也在不断推陈出新，这些技术的发展和应用将推动行业的高效能增长[8] 板块前景 - 新型工业化的重要突破口和着力点就是智能制造，汽车和机器人等高端制造业将是实现新型工业化的关键领域[7] - 未来新能源车将是我国汽车产业实现弯道超车的好机会[4] - 今年上半年的汽车赛道行情有望突破去年四季度以来的新高[8] - 相对来说更看好机器人板块，基于新型工业化加速发展，机器人板块明确受益，预计机器人板块弹性更大，大概率能够创去年四季度以来新高[7]