行业开放进程 - 渣打证券（中国）有限公司于12月11日获得《经营证券期货业务许可证》，计划2024年上半年正式展业，成为中国金融市场对外开放的最新案例 [1] - 2023年以来，摩根基金、摩根士丹利基金、联博基金、安联基金、摩根士丹利期货等多家外商控股或独资证券期货基金公司获批，外资证券基金经营机构准入保持常态化 [1] - 证监会表示，已落实全面取消外资证券基金期货公司外资股比限制，外资机构在经营范围和监管要求上实现国民待遇，来华展业便利度不断提升 [3] 外资机构准入与业务 - 渣打证券是首家获准新设的外资全资控股证券公司，于1月19日获批筹建，5月5日完成登记注册，总部设在北京，注册资本10.5亿元人民币 [2] - 渣打证券获准开展四类证券业务：证券经纪、证券自营、证券承销、证券资产管理（限于从事资产证券化业务） [2] - 瑞穗证券株式会社的《证券公司设立审批》申请材料已于11月22日获得证监会接收，汇丰前海证券《证券公司申请增加业务种类核准》材料已于10月31日获得接收 [2] - 目前还有法巴证券、青岛意才证券等外资券商等待入场 [2] 市场影响与“鲶鱼效应” - 外资机构进入中国市场后，促进行业呈现差异化竞争格局，推动中资券商增强自身业务发展，产生“鲶鱼效应”，为国内市场带来活力 [4] - 外资资管机构在海外具有丰富的投研经验和完善的风控体系，其进入可带来新的视野，如创新的产品和投资策略 [4] - 外资机构可成为把海外资金“引进来”的桥梁，随着中国资本市场高质量发展和开放程度加深，越来越多的海外投资者将持续投资中国 [4] - 外资机构十分重视发挥自身优势，提供差异化产品与服务，跨境业务、财富管理赛道是国际机构关注的重点领域 [4] - 渣打证券将依托集团的专业能力和全球网络优势，为境内外客户提供差异化、特色化的中国在岸资本市场产品和服务 [4] 制度型开放举措 - 2月17日，证监会发布境外上市备案管理相关制度规则，完善负面清单，科学划定监管范围，自3月31日起实施 [7] - 沪深港通交易日历优化于4月24日实施，开放因不满足结算安排而关闭的沪深港通交易日 [7] - 11月10日，人民银行、国家外汇管理局修订《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定》，取消QFII/RQFII在国家外汇管理局办理资金登记的行政许可要求、不再区分用于证券交易或衍生品交易的人民币专用存款账户等 [7] - 未来证监会将进一步优化完善互联互通机制，推动引入大宗交易机制并支持更多产品纳入标的，不断丰富离岸市场风险管理工具，同时支持QFII和RQFII等各类境外资金加大对北交所的参与力度 [8]