市场表现 - 8月12日早盘光模块CPO概念延续强势 创业板人工智能指数和5G通信指数表现活跃 光库科技20cm一字涨停 工业富联和德赛西威涨超7% 新易盛和领益智造等冲高 [1] - 光模块含量超40%的创业板人工智能ETF华夏涨近1.7% 聚焦算力龙头的5G通信ETF涨1.77% [1] 公司动态 - 光库科技8月11日晚披露重大资产重组预案 拟通过发行股份、可转债及支付现金方式收购安捷讯100%股权 并拟募集配套资金 [1] 行业进展 - 8月8日GPT-5正式发布 包含三个版本 在数学、编程、视觉理解和健康领域表现突出 [2] - 大模型迭代提速 Grok4和Genie3陆续发布 准确率提升且成本降低 预计加速AI应用爆发和商业化进程 [2] - AI算力产业链中光模块、PCB、服务器、交换机等环节与AI深度绑定 我国高阶光模块全球市占率达70% [2] - 创业板人工智能指数光模块权重超41% 前三大成分股为中际旭创15.89%、新易盛14.86%、天孚通信4.77% [2] 市场预测 - 高盛预计2025年800G光模块销量达1990万单位 较此前预测上调10% 2026年销量达3350万单位 上调58% [3] - 预计2025年光模块市场规模127.3亿美元 同比增长60% 2026年达193.7亿美元 同比增长52% [3] - 本轮AI行情中创业板人工智能指数显著跑赢中证人工智能和科创AI等同类型指数 [3]