乘用车市场 - 7月乘用车批发2221万辆，同比增长130%，环比下降108% [1] - 7月乘用车零售1826万辆，同比增长63%，环比下降124% [1] - 乘联会上调2025年乘用车零售预期至2435万辆，同比增长6% [1][2] - 相关标的包括比亚迪、吉利汽车、小鹏汽车、理想汽车、长安汽车、零跑汽车 [3] 新能源汽车 - 7月新能源乘用车批发1181万辆，同比增长244%，环比下降48% [1] - 新能源渗透率达532%，同比提升50个百分点 [1] - 2025年新能源乘用车批发预期上调至1548万辆，同比增长27%，渗透率预计达56% [2] - 第三批补贴资金下达及8月改款新车上市有望推动渗透率进一步提升 [3] - 相关标的包括比亚迪、吉利汽车、新泉股份、星宇股份、多利科技等 [3] 智能汽车 - 2025H1国内乘用车激光雷达前装搭载交付量达10439万颗，同比增长8314% [3] - 建议关注Robotaxi/Robovan场景应用落地的优质公司及配套产业链 [2] - 相关标的包括小鹏汽车、理想汽车、禾赛科技、速腾聚创、德赛西威等 [3][4] 重卡市场 - 7月重卡批发销量约83万辆，环比下降15%，同比增长42% [4] - 7月新能源重卡终端销量超15万辆，同比增长超12倍，渗透率超26% [4] - 液化天然气价格同比下跌67%，汽柴比为06，油气价差拉大或提振燃气重卡需求 [4] - 相关标的包括潍柴动力、中国重汽、福田汽车 [4] 机器人产业 - 北京亦庄启动具身智能社会实验计划，开放近千个真实场景数据采集点位 [5] - 全行业人形机器人出货量预计每年翻一番 [2] - 相关标的包括拓普集团、三花智控、爱柯迪、中鼎股份等 [5] 两轮车板块 - 建议关注电两轮头部品牌及智能化快速推进的企业 [2] - 大排量出海具有性价比优势的摩托车企业值得关注 [2]