案件核心事实 - 幻方量化市场总监李橙在2018至2023年六年间涉嫌通过虚构经纪人身份套取券商返佣累计金额达1.18亿元 [2] - 其中超过2000万元流向李橙个人目前相关涉案人员已移交司法机关处理 [2] - 幻方量化称此为李橙个人行为并非公司行为公司之前对此不知情且未受到监管机构问询 [3] 公司回应与背景 - 幻方量化表示公司对所有合作渠道采用统一费率佣金处于行业较低水平 [3] - 公司强调李橙并非公司高管仅为普通市场人员正在等待调查结果以便后续处理 [3] - 幻方量化由梁文锋创立旗下拥有两家百亿量化私募平台并是人工智能公司深度求索的母公司 [6] 行业运作模式与影响 - 券商返佣指券商根据交易量返还部分佣金给投资者如量化私募涉及金额可能不菲 [4][5] - 返佣行为背后可能涉及券商为吸引客户频繁交易以增加自身交易量和收入容易引发利益冲突和腐败问题 [4] - 量化基金高频交易佣金高返点商定比例一般在万分之一到万分之三之间交易量巨大时返佣金额可观例如10亿元交易量大约可返100万元 [5] 行业格局与表现 - 幻方量化与衍复明汯九坤以600亿元至700亿元的管理规模成为量化私募行业新四大天王 [7] - 截至6月30日有业绩展示的50家百亿级私募上半年平均收益率达10.93%其中94%机构实现正收益 [6] - 市场结构性行情及小盘股活跃带来超额收益机会私募机构对下半年行情乐观关注人工智能新消费等方向 [7]