股价波动分析 - 公司股价在8月出现近20%的暴跌 但这是市场对短期消息的过度反应 而非基本面恶化[1] - 暴跌前公司长期市盈率约为7倍 暴跌后估值更具吸引力[2] - 当前股价174 13美元 远低于分析师12个月平均目标价341 27美元 隐含95 99%上涨空间[7] 第二季度业绩表现 - 营收同比增长27% 超出市场预期100个基点[4] - 客户数量增长8% 现有业务增长11% 其中大客户群体分别增长36%和46%[5] - 调整后每股收益1 09美元 同比增长16% 超出预期2500个基点[6] 业务发展前景 - 全年营收增长指引上调至26% 较市场共识高200个基点[4] - 公司在工作流管理和AI自动化领域处于领先地位 技术和服务获得全球企业认可[2] - 机构投资者持股比例达75% 且在2025年第三季度中期持续净买入[8] 财务健康状况 - 尽管存在股权稀释 但现金和总资产增长推动股东权益年内增长18%[7] - 研发投入增加导致调整后运营利润率收缩100个基点 但仍优于市场预期[6] - 分析师覆盖范围扩大 目标价持续上调 显示深度价值[8] 技术面与市场情绪 - 200美元附近存在强劲支撑 2024年和2025年初多次在此位置反弹[9] - 市场可能在200美元附近盘整后反弹 未来几个季度有望创出新高[10] - 当前股价低于分析师最低目标价 显示至少50%的上涨潜力[9]