目标价与评级调整 - 富国银行将英伟达目标价从185美元上调至220美元 维持增持评级 [1] - 高盛将英伟达目标股价从185美元上调至200美元 维持买入评级 [1] 业绩预期上调 - 富国银行将英伟达第二财季营收预期上调至482亿美元 高于公司指引的450亿美元±2%区间 [1] - 富国银行预计第二财季每股收益为1.06美元 高于原先预测的1.00美元 [1] - 数据中心业务营收预期从407亿美元上调至431亿美元 超过华尔街普遍预期的411亿美元 [1] 增长驱动因素 - 人工智能算力需求持续扩张推动业绩增长 [1] - 恢复向中国销售H20芯片许可证的积极报道提供额外支撑 [1] - 中国市场H20芯片上市进度及预期营收贡献成为业务韧性指标 [2] 未来关注焦点 - Blackwell芯片下半年量产进度及2026年下一代Rubin芯片架构研发进展 [2] - 中国业务进展与利润率变化可能成为股价波动关键催化剂 [2] - 通过消化H20芯片库存释放利润空间的能力 [2] 市场表现与估值 - 英伟达股价2025年累计上涨约34% [2] - 管理层需要给出强有力的业绩支撑来维系当前估值水平 [2] - 高盛认为尽管市场预期高企 公司仍有望交出超预期业绩并上调指引 [1]