海外光伏市场短期回暖原因 - 海外客户担心光伏组件涨价提前备货导致短期需求上升 [1] - 中国"反内卷"政策推动硅料、硅片、电池等环节先后涨价，叠加价格法修订，上游涨价有望传导至组件 [1] - 市场传闻组件出口退税率或将从9%调降至5%，且可能执行最低限价制度，刺激经销商提前囤货 [1] 光伏市场需求疲软现状 - 欧洲光伏新增装机预计出现近十年首次负增长，2025年新增64.2GW较2024年65.1GW下降1.4% [5][6][7] - 美国第一季度新增光伏装机10.8GW（直流侧），同比下降7%，环比大幅下降43% [10] - 欧洲户用分布式光伏占比从2020-2023年的30%降至2025年的15%，主因多国削减补贴 [6][8] 主要市场具体表现 - 德国、法国降低屋顶太阳能上网电价补贴，荷兰减少余电上网家庭补贴 [9] - 美国住宅太阳能新增1,106MW（直流侧），创2021年第三季度以来最低水平 [12] - 美国工商业太阳能装机同比增长4%达486MW，但环比下降28% [13] - 美国社区太阳能新增244MW，同比大幅下降22% [16] 贸易政策影响 - 美国对加拿大、墨西哥进口产品加征25%关税，影响逆变器和跟踪器等关键部件供应 [18] - 铝关税从10%增至50%，推高跟踪器和光伏支架成本 [19] - 中国商品关税一度达145%，后降至30%，增加市场不确定性 [19] 绿电直连政策机遇 - 国家发改委、能源局联合印发文件，明确绿电直连定义和机制，促进新能源就近消纳 [21] - 青海省要求绿电直连项目自发自用比例不低于60%，上网电量不超过20% [21] - 高耗能行业绿电消费比例目标明确：2025年电解铝、钢铁、水泥、多晶硅需达25.2%-70% [22] - 电解铝行业年耗电约5600亿千瓦时，按35.9%绿电比例需消纳约2000亿千瓦时绿电 [22] 产能与装机目标 - 欧盟2025年6月太阳能首次成为最大电力来源，占比22%，总装机达320GW（交流侧） [5][6] - 美国2025年第一季度新增太阳能组件产能8.6GW，总产能达51GW [20] - 欧盟2030年目标装机750GW，但按当前进度可能出现27GW缺口 [7]