市场表现与资金流向 - 上周五港股三大指数集体回调，恒生指数跌0.89%至24858.82点，恒生科技指数跌1.56%至5460.30点，国企指数跌0.96%至8895.28点 [1] - 上周港股三大指数周线集体走强，恒生指数累计上涨1.43%，恒生科技指数累计上涨1.17%，国企指数累计上涨1.03% [1] - 8月8日南向资金净买入港股62.71亿港元，上周累计净买入217.51亿港元，当周累计成交6500.55亿港元，约占同期恒指成交额的57.42% [1] - 今年以来南向资金累计净流入达9008亿港元，首次突破9000亿港元 [1] - 隔夜美股三大股指全线收涨，道指涨0.47%，标普500指数涨0.78%，纳指涨0.98%创收盘新高，上周道指累计上涨1.35%，标普500指数累计上涨2.43%，纳指累计上涨3.87% [2] 行业与板块动态 - 盘面上，半导体产业链领跌，消费电子、AI应用、机器人题材走弱，有色金属、建筑等行业逆势走强 [1] - 热点个股方面，中芯国际跌超8%，蔚来涨近3%，美团跌近1%，快手、腾讯控股跌超1%，阿里巴巴跌近2.5% [1] - 华为将于8月12日发布AI推理领域的突破性技术成果，或能降低中国AI推理对HBM技术的依赖，提升国内AI大模型推理性能 [3] - 京东发布“智能机器人产业加速计划”，将投入超百亿资源，三年内助力100个智能机器人品牌销售破10亿、带领智能机器人走进超百万个终端场景 [3] 市场情绪与交易数据 - 8月8日共632只港股被沽空，总沽空金额为239.44亿港元，其中沽空金额超1亿港元的个股有54只 [4] - 腾讯控股、阿里巴巴、小米集团沽空金额位居前三，分别为14.81亿港元、10.88亿港元、10.33亿港元 [4] - 恒生指数ADR按比例计算收报24915.87点 [2] - 热点ETF方面，恒生科技指数ETF（513180）随指数下行，跌幅超1.5% [1] 机构观点与投资主题 - 机构观点认为，下半年港股或受益于中美货币政策宽松推动流动性进一步上行，恒生科技弹性更大 [5] - 市场普遍预期美国新一轮降息周期大概率从9月重启，在美联储降息与美元趋弱预期的协同作用下，有望进一步打开国内货币宽松的空间 [5] - 借鉴美联储上轮降息周期（2019/8/1-2020/1/23），中国市场当中恒生科技弹性更大，年化涨幅达到85% [5] - 投资主题聚焦硬科技与新消费，相关ETF包括打包电商+新消费的港股消费ETF（513230），以及囊括科技龙头的恒生科技指数ETF（513180） [6][7] 宏观经济与政策 - 美联储理事鲍曼表示，核心个人消费支出（PCE）通胀似乎正朝着远较数据所显示的更接近2%目标的方向发展，他赞成今年三次降息 [3]