市场整体表现 - 上周市场整体回暖，截至周五收盘，上证综指收于3635.13点，周涨幅为2.11% [1] - 中证1000指数收于6838.13点，周涨幅为2.51% [1] - 中信行业板块中，有色金属、机械、国防军工指数涨幅居前，计算机、消费者服务、医药指数跌幅居前 [1] 主要指数估值与涨跌幅 - 中证1000指数市盈率（PE TTM）为42.22，周涨2.51%，近一季度涨12.43% [2] - 上证综指市盈率为15.70，周涨2.11%，近一季度涨8.77% [2] - 中证500指数市盈率为30.82，周涨1.78%，近一季度涨10.52% [2] - 上证50指数市盈率为11.44，周涨1.27%，近一季度涨3.92% [2] - 沪深300指数市盈率为13.31，周涨1.23%，近一季度涨6.73% [2] - 创业板指市盈率为34.03，周涨0.49%，近一季度涨16.02% [2] - 纳斯达克指数周涨3.87%，近一季度涨19.64% [2] - 标普500指数周涨2.43%，近一季度涨12.89% [2] 行业指数周涨跌幅 - 有色金属指数周涨幅为5.61% [2] - 机械指数周涨幅为5.75% [2] - 国防军工指数周涨幅为5.24% [2] - 纺织服装指数周涨幅为3.99% [2] - 煤炭指数周涨幅为3.75% [2] - 计算机指数周跌幅居前 [1] 宏观与政策动态 - 美联储副主席表示支持今年降息三次，并敦促在9月启动降息，市场认为9月降息25个基点的可能性高达88.9% [3] - 河南省设立总规模30亿元人民币的人工智能产业基金，以支持人工智能产业生态发展 [4] - 上海市推出生育支持新政，对女职工产假及生育假期间用人单位缴纳的社会保险费用给予50%的补贴，补贴为期6个月 [5] - 2025年7月全国居民消费价格同比持平，环比上涨0.4%，1-7月平均同比下降0.1% [6] - 上海黄金交易所近期连续发布通知提示市场风险，因金价波动较大 [7] - 北京优化房地产政策，购买五环外商品住房不限套数，并提高公积金贷款额度，二套房公积金贷款最高额度由60万元提高至100万元，最低首付款比例统一调整为不低于30% [8] 机构后市观点 - 南方基金宏观策略部认为全球去美元化与弱美元趋势明确，盈利周期底部有望回暖，市场短期可能震荡但年内有创新高趋势 [9] - 民族信心在硬科技、军事、文化等领域表现突出，企业家信心因“生而全球化”的新出海模式而提升，市场信心因交易所改革而增强 [10] - 经历了10年转型和5年去杠杆，国内地产投资已处历史底部，全A盈利有望逐步回暖 [10]