股价表现 - 8月8日中芯国际A股收跌4.34% H股跌超8% [1] 第二季度财务业绩 - 第二季度销售收入22.09亿美元 同比增长16.2% 环比下降1.7% [3] - 归母净利润1.32亿美元 同比下降19.5% 环比下降29.5% [3] - 毛利率20.4% 环比下降2.1个百分点 [3] - 产能利用率92.5% 环比增长2.9个百分点 [3] - 上半年销售收入44.6亿美元 同比增长22% 毛利率21.4% 同比提升7.6个百分点 [3] - 经营费用环比增长52.4% 主要由于研发投入增加 [6] - 其他收入净额环比下降75.5% 同比下降90.3% [6] 第三季度业绩指引 - 收入指引环比增长5%到7% 毛利率指引18%到20% [4] - 平均销售单价预计提升 因12英寸产品取消打折且销售占比持续提高 [4] 应用领域收入结构 - 智能手机收入占比提升至25.2% 计算机与平板占比下降至15% [7] - 工业与汽车收入占比提升至10.6% 汽车电子产品出货量环比增长约20% [7] - 手机客户市场份额增长推动公司手机应用出货量增长 [7] 工艺平台表现 - 模拟芯片需求显著增长 推动产能利用率爬升 [7] - 图像传感器平台收入环比增长超20% 射频收入也有较高增幅 [7][8] 地区与服务类型分布 - 中国区收入占比84.1% 美国区占比12.9% 欧亚区占比3.0% [9] - 晶圆收入占比94.6% 其他收入占比5.4% [9] 晶圆尺寸与产能状况 - 12英寸晶圆收入占比76.1% 8英寸占比23.9% [9] - 8英寸晶圆收入绝对值环比增长7% 产能利用率优于同业 [11] - 月产能增至99万片8英寸标准逻辑 晶圆销售量环比提升4.3% [11] - 产能维持供不应求 紧张情况预计持续至10月份 [11] 客户结构与发展趋势 - 中国客户占8英寸晶圆订单总量50%以上 部分客户月订单量从2000片激增至2万片 [12] - 未来8英寸产能将配合国外客户新产品导入 国内客户向12英寸转移 [12] - 第四季度急单情况可能放缓 但对订单获取和产能利用率保持信心 [13]