货币政策调整 - 1年期和5年期以上LPR同步下降10个基点至3.0%和3.5% [1] - 商业银行开启新一轮存款利率下调 涉及活期存款、定期存款和通知存款等多种产品 [1] - 中国人民银行实施降准0.5%和降息0.1%的政策组合 [2] 房贷市场影响 - 以100万元贷款30年等额本息计算 还款总额减少约2万元 [1] - 存量房贷利率在重定价日后跟随下调 降低居民还贷压力 [1] - 住房贷款利息支出减少有助于促进房地产市场止跌回稳和提振消费 [1] 银行体系变化 - 存款利率下调有利于银行控制利息成本 但加大揽储难度 [1] - 银行理财等低风险资管产品预计迎来增量资金 [1] - 行业竞争格局分化 头部理财子公司凭借投研能力和渠道优势更快适应低利率环境 [2] 理财产品趋势 - 超百只理财产品业绩比较基准下调 最高降幅超过150个基点 [2] - 固收类产品收益率中枢持续走低 业绩比较基准下调可能成为趋势 [3] - 短期限产品占比提升以满足流动性需求 产品类型更加多元化 [3] 资产配置策略 - 理财公司拓宽资产配置边界 适度布局"含权"产品 [3] - 采用多元化大类资产配置思维 通过低相关性资产分散风险 [4] - 引入多资产配置经验的投研人才 设立专职团队提升效率 [4] 投资者行为变化 - 投资者偏好"风险较低且收益高于银行定期"的产品 [4] - "新三金"配置兴起（货币基金、债券基金、黄金基金） 实现资产多元化和流动性需求 [4] - 建议在存款、理财、保险、基金、国债等金融产品间合理配置 [5]