市场表现 - 恒生指数低开0.45% 恒生科技指数下跌0.83% [1] - 半导体板块走势分化 中芯国际跌超3% 华虹半导体涨近1% [1] - CRO板块走弱 [1] 港股后市策略观点 - 华泰证券认为港股回调主因内外预期修正 但中期流动性宽松逻辑不改 [1] - 配置建议寻找景气改善+低估值板块 特别强调科技板块配置 [1] - 短期交易围绕中报业绩展开 关注估值有性价比的游戏和互联网电商龙头 [1] - 关注前向12个月估值分位数略高但盈利兑现度高的港股创新药及非银金融 [1] - 浙商证券建议坚持当前中线仓位 采取"1+1+X"均衡配置 [1] - 需挖掘年线上方低位个股 做好板块内"高低切"操作 [1] 行业配置方向 - 国泰海通认为港股科技消费类资产与AI应用新消费产业趋势相关度高 [2] - 港股科技消费红利等稀缺性资产在宏观偏弱环境下具备较强吸引力 [2] - 预计下半年港股互联网巨头将加大AI基础设施领域资本投入 [2] - 大模型迭代与AI应用落地进度有望提速 [2] - AI浪潮产业周期向上趋势确认 有望推动港股科技龙头重新跑赢市场 [2] - 中信证券指出增量流动性驱动行情中领涨行业持续集中而非轮动 [2] - 资金更倾向于高共识品种而非低位品种 [2] - 7月行情向趋势性品种聚焦 高切低模式效率偏低 [2] - 重点关注AI创新药资源恒科及科创板 [2] - 平安证券建议关注人工智能机器人半导体工业软件等新质生产力科技板块 [3] - 关注政策支持的创新医药板块及具有消费属性的中医药医疗板块 [3] 市场优势 - 港股市场具有较低估值和赚钱效应下的交易渐趋活跃优势 [3] - 中长期走势保持乐观展望 [3]