基金概况 - ALPS OUSA ETF于2015年7月14日推出 旨在提供大盘价值股类别的广泛市场敞口 [1] - 基金采用智能贝塔策略 追踪非市值加权指数 通过特定基本面特征筛选具有更优风险回报潜力的股票 [3] - 管理规模达8 1022亿美元 属于大盘价值股类别中中等规模的ETF [5] 智能贝塔策略 - 传统市值加权ETF以低成本透明方式复制市场回报 而智能贝塔策略通过等权重 基本面加权 波动率/动量加权等方法寻求超额收益 [2][3][4] - 该基金追踪FTSE US Qual/Vol/Yield Factor 5% Capped指数 聚焦美国大型和中型股息支付企业 [5] 成本结构 - 年运营费用率为0 48% 与同类产品持平 [6] - 12个月追踪股息收益率为1 32% [6] 持仓分布 - 金融板块占比最高达26 6% 信息技术和医疗保健位列二三位 [7] - 前十大持仓集中度为43 56% 最大个股微软占比5 74% 维萨和家得宝紧随其后 [8] 业绩表现 - 年内上涨3 13% 过去一年涨幅达11 88% [10] - 52周价格区间为47 97-55 50美元 三年期贝塔值0 83 标准差13 53% 属于中等风险 [10] 同业比较 - 可比产品包括追踪道琼斯股息100指数的SCHD(规模695 9亿美元 费率0 06%)和追踪CRSP大盘价值指数的VTV(规模1 389亿美元 费率0 04%) [12]