市场表现 - 上证科创板100指数下跌0.41%，成分股涨跌互现，东芯股份涨停，南芯科技上涨8.91%，孚能科技上涨6.96%，博瑞医药领跌7.38%，厦钨新能下跌4.77%，神州细胞下跌4.57% [1] - 科创100ETF华夏（588800）下跌0.36%，报价1.1元，近1周累计上涨3.28%，近1月日均成交1.71亿元，近2周规模增长1.20亿元 [1] - 科创100ETF华夏（588800）盘中换手率6.8%，成交额2.02亿元 [1] 政策动态 - 上海市发布《上海市具身智能产业发展实施方案》，提出加快开发具身智能终端产品，推动核心零部件研发生产，发挥上海自主智算、本体机器人与大模型企业集聚优势 [1] - 方案强调加快核心主板等核心零部件研制，推动关节模组、智能传感器、视觉相机等高价值零部件企业研发生产基地在沪落地 [1] 行业分析 - 生成式AI崛起带动算力基础设施需求爆发，服务器、PCB、存储等细分领域受益显著 [1] - 端侧AI加速渗透，折叠屏手机、AR眼镜等硬件创新推动新市场机遇 [1] - 行业库存去化完成，补库需求拉动PC、手机等终端出货量回升，存储价格反弹，模拟供需改善与国产化持续推进，行业盈利弹性释放 [1] - 重点关注三条主线：AI创新链、国产替代与周期复苏分业链，看好AI应用落地带来的传统消费电子换机周期及AI终端硬件如耳机、眼镜、桌面机器人等 [1] 产品信息 - 科创100ETF华夏（588800）紧密跟踪上证科创板100指数，选取除科创50之外市值中等且流动性较好的100只证券作为样本，聚焦高成长科创黑马 [1] - 该指数是科创板第一只也是唯一一只中小盘风格指数，成长风格较为极致 [1]