行业趋势 - 通信海外算力产业链进展持续提速 光模块市场有望维持高景气度[1] - 液冷技术关注度提升 英伟达GB200到GB300芯片进入量产交付将推动冷板用量进一步增加[1] - 微软和谷歌宣布新建数据中心将支持液冷技术以提升能效[1] 资本支出 - Meta全年资本支出预期下限上调至660亿美元 重点投向服务器 数据中心与网络基础设施建设[1] - 微软单季资本开支达242亿美元创历史新高 计划新增数据中心容量并支持液冷技术[1] 指数构成 - 通信ETF（515880）跟踪通信设备指数（931160） 选取通信网络基础设施和终端设备业务上市公司证券[1] - 指数成分股集中在5G 光通信 物联网等前沿技术领域 行业配置侧重信息技术与电信服务板块[1] 投资产品 - 无股票账户投资者可关注国泰中证全指通信设备ETF联接C（007818）和联接A（007817）[2]