航空航天业务表现 - 霍尼韦尔国际公司航空航天技术部门第二季度有机销售额同比增长6% 主要受益于商业航空售后市场和国防航天业务的强劲表现[1][2] - 商业航空售后市场业务第二季度有机销售额同比增长7% 主要受航空运输市场稳固需求推动[1] - 国防航天业务第二季度有机销售额同比大幅增长13% 主要得益于美国和国际国防支出稳定以及地缘政治环境带来的持续需求[2] 行业前景与预期 - 公司预计2025年航空航天技术部门销售额将实现高个位数增长 主要驱动力包括商业航空需求强劲 飞行小时数增长 飞机交付量增加以及国防支出保持高位[3] - 航空运输市场持续复苏推动商业航空售后业务保持强劲势头[1] - 国防航天业务预计将继续受益于稳定的地缘政治环境和国防预算支持[2] 同业公司表现 - 同行公司Howmet Aerospace第二季度国防航空航天市场收入同比增长21% 占总销售额17% 增长主要来自F-35项目发动机备件需求旺盛以及新旧战斗机零部件订单增加[4] - GE航空航天公司第二季度商用发动机与服务业务收入和订单分别同比增长30%和28% 主要受益于LEAP GEnx和GE9X发动机需求强劲[5] - GE航空航天与卡塔尔航空签署协议 将供应超过400台GE9X和GEnx发动机 反映行业需求持续向好[5] 股价表现与估值 - 霍尼韦尔股价过去一年上涨11.7% 超过行业3.2%的增长率[6] - 公司远期市盈率为20.08倍 高于行业平均的16.55倍[9] - 价值评分获得D级 显示估值水平相对较高[9] 盈利预期变化 - 市场对霍尼韦尔2025年盈利的共识预期在过去60天内持续上调[10] - 当前对2025年第四季度每股收益预期为2.71美元 较90天前预期2.73美元略有下调但对2025年全年预期从90天前的10.36美元上调至10.49美元[11]