股票期权激励计划概述 - 国泰海通证券作为独立财务顾问，就广东领益智造2024年股票期权激励计划出具报告，该计划旨在向激励对象授予购买公司股票的权利 [1] - 激励计划涉及预留授予部分，授予对象为395名核心骨干人员，授予股票期权数量为4716.25万份，占预留授予总额的100%，占公司股本总额的0.673% [10] - 计划有效期自授予日起至激励对象获授股票期权全部行权或注销完毕止，最长不超过60个月 [10] 审批程序与授予条件 - 激励计划已履行必要审批程序，包括董事会、监事会及股东大会审议通过相关议案 [4][6] - 授予条件要求公司及激励对象均未出现法律法规禁止情形，如财务报告被出具否定意见、重大违法违规行为等 [7] - 董事会审核确认公司和激励对象均满足授予条件，同意于2025年8月进行预留授予 [8] 计划调整与行权安排 - 因33名激励对象离职及2名因内幕交易被取消资格，首次授予激励对象人数从1447人调整为1412人，首次授予期权数量从19040万份调整为18583.75万份 [8][9] - 预留授予期权数量从4760万份调整为4716.25万份，总授予数量从23800万份调整为23299.9995万份 [9] - 行权价格因2024年度派息（每10股派0.2元）从5.98元/股调整为5.96元/股 [9] - 行权分三期进行：第一期可行权40%（授予后12-24个月），第二期30%（24-36个月），第三期30%（36-48个月） [11] 业绩考核要求 - 行权条件包括公司层面业绩考核：2024年营业收入或归母净利润较2023年增长率不低于15%，2025年不低于32%，2026年不低于52% [14] - 业绩考核以剔除股份支付费用后的经审计归母净利润为计算依据 [14] - BG层面及个人层面绩效考核结果影响可行权比例，BG考核等级S+/S/E为100%，S-为80%，NI为0%；个人考核S+/S/E为100%，S-为50%，NI为0% [15] 财务影响分析 - 股份支付费用采用Black-Scholes模型测算，参数包括：标的股价9.67元/股，有效期12/24/36个月，波动率39.71%/36.59%/34.25%，无风险利率1.50%/2.10%/2.75%，股息率0.21% [16] - 预计总摊销费用为万元级别，2025-2028年分期确认，对期内净利润影响较小 [18] - 激励成本计入经常性损益，预计对公司业绩的正向作用将高于费用增加 [18]