市场整体表现 - 8月6日市场全天震荡走高，三大指数小幅上涨，沪指涨0.45%，深成指涨0.64%，创业板指涨0.66% [2] - 全市场超3300只个股上涨，近百股涨超9%，沪深两市全天成交额1.73万亿元，较上个交易日放量1380亿元 [2] - 市场已连续4天超3000家个股上涨，沪指再创收盘新高，逼近上周三盘中高点3636.17点 [2][4] - 截至8月5日，A股两融余额达20002.59亿元，再次突破2万亿元，上一次达到此水平是在2015年5月20日 [15] 领涨板块与个股表现 - 板块方面，PEEK材料、军工、人形机器人、光刻机等板块涨幅居前，中药、西藏、创新药、旅游等板块跌幅居前 [2] - 截至8月6日收盘，有53只个股创下历史新高，在77只涨停个股中，创历史新高的个股有11只 [7] 人形机器人/具身智能产业 - 人形机器人上游产业相关板块延续强势，包括PEEK材料、减速器、机器视觉、电机制造等 [8] - “2025世界机器人大会”于8月8日至12日开幕，将有200余家国内外机器人企业的1500余件展品亮相，首发新品超100款 [8] - 英伟达公司将深度参与大会，展示在物理AI与通用机器人领域的布局 [8] - 上海市印发《上海市具身智能产业发展实施方案》，目标到2027年实现核心算法与技术突破不少于20项，具身智能核心产业规模突破500亿元 [8] - 全球首个以人形机器人为核心的综合性盛会“世界人形机器人运动会”将于8月14日至17日在北京启幕 [9] - 银河证券认为，应用场景是具身智能产业化的最大突破点之一，落地能力极强的企业有望享受更高弹性 [10] 军工装备行业 - 国防军工股继续走强，军贸概念、军民融合、军工信息化、大飞机等多个细分板块指数创历史新高 [11] - 中信建投表示，军工板块基本面开始加速回暖，2025年上半年各类催化剂特别是订单公告有望持续兑现 [11] - 商业航天、低空经济等新域新质方向下半年可能受商业火箭发射等事件影响产业加速发展 [11] 液冷服务器行业 - IDC预计，2025年至2029年中国液冷服务器市场年复合增长率将达到约48%，2028年市场规模将达到约162亿美元 [12] - 2025年第二季度，北美四大互联网厂商资本开支总计958亿美元，同比增长64% [12] - 谷歌和Meta上调今年资本开支指引，亚马逊表示二季度资本开支可代表下半年单季度水平，微软预计下季度资本开支超过300亿美元，对应同比增长超过50% [12] - 中信建投证券表示，2025年是英伟达AI芯片液冷渗透大幅提升的一年，随着单芯片功耗提升，液冷市场规模有望明显增长 [12] - 随着ASIC机柜方案逐步采用液冷以及国内厂商超节点方案的推出，液冷在ASIC市场以及国内市场的渗透预计也将快速提升 [12] 机构后市观点 - 中金公司分析称，当前融资融券余额与股市自由流通市值之比仍处于相对较低位置，若政策力度加大，市场情绪仍有改善空间 [16] - 太平洋证券指出，中长期上涨趋势未打破，政策倾向转向居民端发力是未来经济恢复潜力的基础，7月政治局会议对海外风险的定调更为乐观，技术层面各大股指呈多头形态 [17] - 兴业证券认为，支撑本轮行情的核心逻辑依然未被破坏，后续仍有较多提振市场信心的潜在催化，新一轮行情随时可能启动 [17]