银行业反内卷政策动向 - 浙江、广东、宁夏等地银行业协会发布自律公约 明令禁止向房企及中介支付佣金 重点打击返佣抢单和暗箱操作 [1] - 本轮整治针对住房按揭、消费贷、理财等业务中的内卷式竞争 进行全面清理 [1] - 行业协会要求遏制低水平同质化竞争 推动行业回归理性发展轨道 [1] 内卷式竞争的具体表现 - 返佣抢单指银行按贷款额0.3%~0.8%向中介或客户经理支付返现 资金以咨询费或营销费名义流转以规避监管 [2] - 中介通过夸大优惠或隐瞒真实利率等手段诱导客户选择返现最高的银行 [2] - 暗箱操作包括签订额度抽屉协议 总行或分行预留信贷额度仅向合作方定向投放 并附加额外费用或隐性条件 [2] 内卷竞争的成因分析 - 净息差大幅下降使银行收入和利润压力增大 金融服务同质化导致价格战竞争 [3] - 部分银行存在规模情结和速度情结 绩效考核以业务规模和增速为核心指标 [3] - 房贷与消费贷规模被纳入分支行核心KPI 并与存款理财等指标硬性捆绑 [3] - 存款增长疲软迫使银行转向高成本同业负债 资金端压力骤升 [3] - 总行统一利率区间难以匹配客群风险差异 基层为争夺高风险客户私下捆绑产品或暗箱返点 [4] 内卷竞争带来的负面影响 - 返佣成本通过评估费或加急费等名目转嫁给借款人 实际综合融资成本抬升 [5] - 银行可能面临罚单与业务暂停风险 涉事中介及个人被列入行业黑名单 [5] - 高额返点触发恶性竞争 迫使返点比例水涨船高 银行经营成本攀升并转嫁消费者 [5] - 中介可能协助客户伪造资料 抬高银行信贷风险 [5] - 返点超出合理范围可能被认定为商业贿赂 触发反腐败法规及刑事责任 [5] - 银行竞相抬高返点比例 直接推高经营成本并压缩净息差 削弱长期盈利能力 [5] 行业治理框架与转型方向 - 需构建监管引领、行业协同、机构转型的三维治理框架 通过制度创新打破路径依赖 [6] - 推动竞争逻辑从规模比拼转向价值创造 需要监管部门划定竞争红线 行业协会搭建自律平台 银行机构重构发展逻辑 [6] - 反内卷可能带来短期阵痛 部分银行面临客户流失和规模收缩压力 但长远将重塑行业健康生态 [6] - 需平衡短期业绩与长期战略 避免明停暗卷的监管套利 通过差异化监管为中小银行留足空间 [6]