核心观点 - 天创转债因公司股价连续30个交易日低于转股价格70%触发有条件回售条款 回售价格为100.27元/张 回售期为2025年8月12日至18日 回售资金发放日为8月21日 [1][3][4][7][11][12] 可转换公司债券基本情况 - 公司于2020年6月24日公开发行600万张可转换公司债券 发行总额6亿元 债券期限6年 票面利率第一年0.4%至第六年2% [1] - 债券期满后五个交易日内将按面值110%价格赎回未转股可转债 [1] - 转股期限为2021年1月4日至2026年6月23日 初始转股价格12.64元/股 最新转股价格12.29元/股 [2] 回售条款及触发条件 - 回售条款规定在最后两个计息年度 公司股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价格70%时 持有人有权回售 [4] - 公司A股股票自2025年6月24日至8月4日连续30个交易日收盘价低于转股价格12.29元/股的70% 触发回售条款 [1] - 若转股价格调整 三十个交易日需从调整后第一个交易日起重新计算 [4] 回售价格计算 - 回售价格100.27元/张含当期应计利息和税 [3][7][12] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365 其中B为票面总金额 i为当年票面利率 t为计息天数 [6] - 第六年票面利率2% 计息天数49天(2025年6月24日至8月11日) 当期应计利息0.27元/张 [7] 本次回售具体安排 - 回售申报期2025年8月12日至18日 回售资金发放日8月21日 [3][11][12] - 回售代码113589 通过上交所交易系统进行回售申报 方向为卖出 申报确认后不能撤销 [9] - 回售期内可转债停止转股 但继续交易 同一交易日卖出指令优先于回售指令 [12] 历史回售情况 - 2024年8月12日至16日曾进行回售申报 有效申报数量5,327,750张 面值532,775,000元 于8月21日注销 [2] - 2024年12月17日至23日进行附加回售申报 有效申报数量0张 [4] 回售权利行使限制 - 持有人可选择回售部分或全部未转股可转债 本次回售不具有强制性 [3][8] - 若本次未在回售期内申报并实施回售 2025年6月24日至2026年6月23日计息年度不能再行使回售权 [3][5]