整体供应情况 - 8月28个重点城市预计新增商品住宅供应面积476万平方米 环比下降26% 同比下降38% 绝对量为年内次低 仅高于2025年2月 前8月累计供应同比下降17% [1] - 一线城市预计供应面积74万平方米 环比下降45% 同比下降53% 前8月累计同比下降17% [2] - 二线城市预计供应355万平方米 环比下降24% 同比下降36% 前8月累计同比下降17% [2] - 三四线城市预计新增供应48万平方米 环比增长9% 同比下降4% 前8月累计同比下降13% [3] 分能级城市表现 - 一线城市中北京、上海、深圳同环比齐跌 上海单月供应不足5万平方米 同环比跌幅均超90% 北京同比跌幅超70% 仅广州逆势增长 环比增13% 前8月累计同比跌幅收窄至5% [2] - 二线城市19城中有12城同环比齐跌 西安、成都、昆明、青岛跌幅均超50% 长沙、苏州阶段性放量 供应规模显著好于去年同期 [2] - 三四线城市中无锡单月供应达25万平方米 为年内高位 常州同比跌超50% 泉州、漳州单月供应仅5万平方米 [3] 产品结构特征 - 重点城市刚需、改善、高端产品占比分别为30%、51%和19% 形成以改善为主刚需为辅的供应结构 [5] - 南宁、深圳、昆明、广州、郑州、福州等城市刚需产品占比超50% [5] - 北京、厦门、漳州、泉州、长春、上海等城市以改善产品为主 其中北京、上海、成都、杭州加强适销改善盘供给 [5] - 济南高端产品占比达92% 无锡、徐州、苏州、常州、合肥高端产品占比居首 [5] 区域分布特征 - 重点城市主城、近郊、远郊供应占比分别为65%、29%和6% 供应重心集中在主城区 [8] - 徐州、漳州、泉州、福州、合肥、长春、无锡等城市主城供应占比超90% [9] - 上海、深圳、北京、长沙、厦门、宁波等城市以近郊项目为主 占比均超50% 天津近远郊占比持平均为37% [9] 市场预判 - 8月新房成交绝对量预计延续低位波动 因去年基数较低同比降幅或进一步收窄 累计同比降幅维持在5%以内 呈现弱复苏走势 [2][11] - 京沪深新房成交或阶段性回落 因优质供应短缺及前期需求放量 天津、苏州、长沙、重庆、厦门等二线城市或迎阶段性复苏 [11] - 二手房市场增长动能放缓 主要吸引价格敏感型刚需客群 以价换量趋势延续 [11]